Indicii globali sunt pe cale să înregistreze cel mai bun avans de două zile din ultimele peste trei luni. Indicele MSCI All Country World a crescut cu 0,4% după un salt de 2,2% înregistrat luni. În Asia, avansul a fost condus de Kospi, indicele sud-coreean puternic orientat spre producătorii de cipuri, în urcare cu 4,4%, urmat de creșteri în Japonia și Taiwan. Contractele futures pe S&P 500 sunt în urcare cu aproximativ 0,2%, cele pe Nasdaq 100 sunt stabile, iar piețele europene au adăugat 0,9%. Reamintim că, cu o săptămână în urmă, indicele MSCI a închis la un minim al ultimelor șase luni, iar pe 5 noiembrie Nasdaq 100 s-a prăbușit cu 6,4% într-o singură ședință. Luni, indicii americani au consemnat cea mai bună sesiune din aproximativ șapte luni: Nasdaq 100 a urcat cu 3,4%, iar indicele producătorilor americani de cipuri a adăugat aproape 7%.
Principalul motor al revenirii este petrolul. Brent a coborât sub 92 USD/baril după o scădere de aproape 6% luni și se tranzacționează la minimele din august, față de aproximativ 116 USD pe 30 octombrie. Donald Trump a declarat că noi lovituri asupra Iranului ar fi inutile, iar piața a interpretat acest lucru ca pe un semn că conflictul s-ar putea apropia de final după alegerile de la jumătul mandatului, care au subliniat slăbiciunea sa politică.
De remarcat că vânzările masive de săptămâna trecută au început din motive politice. Producătorii de cipuri au resimțit cel mai puternic impact după ce piața a perceput victoriile Democraților în ambele Camere ca pe o amenințare de înăsprire a supravegherii sectorului AI. Până pe 4 noiembrie, rezultatele erau considerate favorabile pentru cele mai mari companii tech, deoarece un stat mai activ ar putea tempera cheltuielile pentru centre de date, însă până pe 5 noiembrie narațiunea s-a inversat — iar apelurile guvernatoarei alese a statului Texas, Gina Hinojosa, pentru un moratoriu asupra noilor centre de date au amplificat temerile. Vânzările masive au fost determinate mai degrabă de poziționare decât de fundamente, iar retorica Democraților din Texas deja se moderează.
Anthropic a lansat versiuni actualizate ale modelelor Mythos și Fable înainte de mult așteptatul său IPO. Reuters relatează că firma a depus și apoi a retras un document care sugera că ar putea strânge până la 69,3 miliarde USD. Prin comparație, veniturile Anthropic din trimestrul al treilea au fost de aproximativ 17 miliarde USD, cu o creștere de 12 ori, iar documentul a fost depus la sfârșitul lui octombrie. Zvonurile de pe piață sugerează că IPO-ul ar putea avea loc chiar pe 19–20 noiembrie.
Totuși, principala atenție astăzi este îndreptată către inflația din SUA pentru octombrie. Se așteaptă ca indicele CPI total să fie de +0,3% lună la lună, după +0,6% în septembrie; iar componenta de bază de +0,2% după +0,3%. Unii consideră că Fed va face o pauză dacă inflația continuă să se tempereze, iar cheltuielile mai reduse pentru AI, împreună cu prețurile mai mici ale petrolului, consolidează acest scenariu. Totuși, Goolsbee și Barkin au vorbit pe 9 noiembrie despre inflația persistentă, astfel încât perspectiva unei pauze rămâne o opinie împărtășită doar de o parte a pieței, nu un consens al autorităților de reglementare.
Din punct de vedere tehnic pentru S&P 500, sarcina imediată a cumpărătorilor astăzi este să depășească nivelul de rezistență de 7.574 de puncte. Acest lucru ar confirma momentum-ul de creștere și ar deschide drumul către 7.607. La fel de important pentru tauri este să își mențină controlul peste 7.633, ceea ce ar consolida pozițiile cumpărătorilor. În cazul unei mișcări descendente pe fondul scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să apere zona din jurul nivelului de 7.544. O străpungere sub acest nivel ar împinge rapid instrumentul înapoi către 7.518 și ar deschide calea spre 7.495.