Marți, perechea USD/JPY încearcă să atragă cumpărători la corecții descendente: cotațiile se mențin sub nivelul rotund de 158,00, dar au recuperat deja parțial pierderile din ședința anterioară. În același timp, instrumentul continuă să se tranzacționeze în intervalul format la începutul lunii octombrie, ceea ce impune prudență la deschiderea unor poziții direcționale mari.
Slăbiciunea yenului a fost declanșată de indicatorii economici interni slabi, care ar putea complica planurile Bank of Japan privind continuarea înăspririi politicii monetare. Potrivit Ministerului Afacerilor Interne și Comunicațiilor din Japonia, consumul gospodăriilor a scăzut cu 6,8% față de aceeași perioadă a anului trecut, în septembrie — a zecea scădere lunară consecutivă și cea mai accentuată din septembrie 2020. Un factor suplimentar care a susținut creșterea USD/JPY a fost și întărirea moderată a dolarului american.
Președintele SUA, Donald Trump, a semnalat evoluții pozitive în direcția rezolvării conflictului cu Iranul, menționând o probabilitate scăzută a reluării atacurilor și declarând practic conflictul încheiat. Totuși, Mohsen Rezaei, secretarul Consiliului Suprem de Securitate Națională al Iranului, a calificat relatările privind negocieri active drept „fake news” și a reiterat că Washingtonul trebuie să îndeplinească cele șapte condiții impuse de Iran pentru a ajunge la un acord. Astfel, prima de risc geopolitic se menține și susține dolarul american, considerat în mod tradițional un activ de refugiu.
În plus, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii anticipează cu o probabilitate de peste 80% o creștere a ratei dobânzii de către Federal Reserve. Acest lucru oferă un sprijin suplimentar monedei americane, în condițiile în care participanții la piață așteaptă noile date privind inflația de consum din SUA pentru indicii suplimentare legate de traiectoria politicii Fed.
În același timp, așteptările privind o poziție mai „hawkish” a Bank of Japan, combinate cu riscul unei intervenții pe piața valutară, pot limita deprecierea yenului și pot frâna noi creșteri ale USD/JPY. În special, Summary of Opinions publicat după ședința Bank of Japan din octombrie a arătat că unii membri ai consiliului au fost în favoarea accelerării ritmului de majorare a dobânzilor, întrucât inflația de bază a atins deja ținta de 2% a băncii centrale. Prin urmare, înainte de deschiderea unor poziții long agresive pe USD/JPY, este recomandabil să se aștepte semnale de confirmare — o mișcare sustenabilă deasupra mediilor mobile simple (SMA) de 100 și 200 de zile.
În schimb, pentru ca o scădere mai amplă să se contureze, perechea trebuie să se consolideze sub 157,25, unde se află SMA de 50 de zile.
În prezent, creșterea USD/JPY este limitată de media mobilă exponențială (EMA) de 100 de zile. Mai mult, prețurile actuale rămân blocate în intervalul menționat, ceea ce face ca orice tentativă de raliu să fie vulnerabilă la presiunea vânzătorilor. Imaginea tehnică de ansamblu indică faptul că piața se află încă într-o fază corectivă atâta timp cât prețul rămâne sub această barieră. Cea mai apropiată rezistență semnificativă este formată de mediile mobile simple de 100 și 200 de zile; pentru a atenua tendința actuală bearish și a crea condiții pentru o revenire mai convingătoare, perechea trebuie să depășească decisiv această zonă. Oscilatorii sunt pozitivi, dar aproape de zona neutră, semnalând continuarea mișcării laterale în interiorul intervalului. Media mobilă exponențială de 200 de zile oferă cel mai apropiat nivel de suport.