Bitcoin se menține în apropierea nivelului de 73.000 de dolari după o scădere săptămânală de 8,5%, iar acesta probabil nu este încă minimul, întrucât fondurile continuă să exercite presiune asupra pieței. Miercuri, ieșirile din ETF-urile spot pe Bitcoin din SUA au crescut la aproape 300 de milioane de dolari, de la 95 de milioane cu o zi înainte, după trei ședințe consecutive de retrageri în scădere.
Aceasta ridică întrebarea dacă valul de vânzări s-a încheiat. Pe parcursul a cinci ședințe, fondurile au pierdut aproximativ 1,44 miliarde de dolari. Cea mai mare retragere a fost la IBIT: fondul BlackRock a înregistrat răscumpărări de 269,7 milioane de dolari, GBTC a pierdut 39,1 milioane de dolari, în timp ce doar produsul Morgan Stanley a atras 9 milioane de dolari.
Ieșirile de miercuri sunt mai mici decât maximele recente — pe 30 octombrie s-au înregistrat răscumpărări de 643,2 milioane de dolari (cea mai mare ieșire zilnică din octombrie), iar pe 2 noiembrie de 399 milioane de dolari — însă efectul cumulat este mai important. Până la 6 noiembrie, IBIT pierduse circa 1,44 miliarde de dolari în șase ședințe consecutive. Pe parcursul a nouă ședințe, totalul a depășit 2 miliarde de dolari. Săptămâna 2–6 noiembrie s-a încheiat cu ieșiri de 1,28 miliarde de dolari, cel mai mare retragere săptămânală de la sfârșitul lunii iunie, ceea ce a adus fluxurile de la începutul anului pe teritoriu negativ, la aproximativ minus 919 milioane de dolari — iar încă trei ședințe de ieșiri au adâncit și mai mult acest deficit. Pun concentrarea retragerilor într-un singur fond pe seama marilor jucători care își reduc pozițiile primii, având nevoie de cel mai lichid vehicul.
Și tabloul corelației cu acțiunile s-a modificat. Pe 5 noiembrie, Bitcoin a scăzut împreună cu Nasdaq 100, pe fondul unei corelații de 0,8, cea mai ridicată din mai 2022, dar luni Nasdaq a sărit cu aproape 3%, în timp ce Bitcoin a reacționat abia vizibil. Creșterile acțiunilor fără o mișcare corespunzătoare a Bitcoin indică un interes insuficient al cumpărătorilor pe piața spot.
Pentru a declanșa o inversare autentică, ar fi nevoie de trei ședințe consecutive de intrări și de o revenire peste 75.500 de dolari — niciuna dintre aceste condiții nu este îndeplinită acum, așa că nu mă aștept încă la un rebound sustenabil.
Bitcoin
Intervalul actual este aproximativ 3.300–73.600, iar playbook-ul acoperă două scenarii în oglindă, cu breakout complet și variante de retragere. Pentru pozițiile long, primul scenariu presupune o străpungere peste 73.600 $, cu o țintă la 74.100 $, unde traderii ar trebui să marcheze profitul și să ia în calcul deschiderea unei poziții short pe un pullback, cu condiția ca prețul să fie deasupra mediilor mobile de 50 de zile și Awesome Oscillator să fie pozitiv. Al doilea scenariu intră în joc dacă o străpungere sub 73.300 $ eșuează și prețul revine în interval. Un rebound de la 73.300 $ ar reprezenta un semnal de cumpărare, cu ținte la 73.600 $ și apoi 74.100 $.
Pentru pozițiile short, primul scenariu necesită o străpungere confirmată sub 73.300 $, cu țintă la 72.800 $, în condițiile în care media mobilă de 50 de zile este deasupra prețului, iar Awesome este negativ. Dacă un breakout ascendent peste 73.600 $ eșuează, un rebound de la acest nivel oferă o oportunitate de short, cu ținte la 73.300 $ și apoi 72.800 $.
Ethereum
Logica oglindește pe cea a Bitcoin, pe propriul său grafic de preț. Intervalul este 2.035–2.049. Cumpără pe o străpungere confirmată deasupra nivelului de 2.049, cu țintă la 2.068. Marchează-ți profitul acolo și ia în considerare o poziție short la o corecție, sau cumpără la o revenire din zona 2.035 după o străpungere falsă în jos, cu țintă la 2.049 și apoi la 2.068. În ambele scenarii de tip long, prețul ar trebui să fie deasupra media mobilă de 50 de zile, iar Awesome trebuie să fie peste zero.
Vinde pe o străpungere confirmată sub 2.035, cu țintă la 2.009, cu media mobilă de 50 de zile deasupra prețului și Awesome negativ, sau deschide o poziție short pe o străpungere falsă peste 2.049, vizând o revenire la 2.035 și apoi la 2.009. Ambii indicatori funcționează doar ca filtre pentru a elimina mișcările false, nu ca semnale autonome de intrare. Tranzacțiile ar trebui deschise doar după confirmarea prețului la nivelurile specificate.