Австралийский доллар вырос в четверг, при этом он приблизился к паритету с долларом США на минимальное расстояние с момента введения плавающего курса в 1983 году.
Росту австралийского доллара и ряда других азиатских валют способствовало неожиданное решение Сингапура ужесточить денежно-кредитную политику. Оно спровоцировало новую волну роста австралийского доллара после того, как более благоприятный, чем ожидалось, отчет о прибыли JPMorgan вызвал рост акций и рискованных активов в целом до начала сессии.
Хотя австралийский доллар сейчас торгуется около паритета, на рынке считают, что ему, возможно, потребуется некоторое время для прорыва этого психологически важного уровня. В преддверии выхода в пятницу ключевых данных по инфляции и розничным продажам в США трейдеры могут предпочесть воздержаться от активных действий.
Если какие-либо из этих данных окажутся слабыми и повысят вероятность дальнейшего количественного смягчения со стороны Федеральной резервной системы США, австралийский доллар спокойно достигнет паритета.
Это может и не означать завершения роста австралийского доллара, который наблюдается уже в течение полутора месяцев на фоне бума в горнодобывающем секторе Австралии, хорошей ситуации на рынке труда, твердой склонности центрального банка к ужесточению денежно-кредитной политики и ослабления доллара США. Кроме того, значительная часть инвесторов оказалась застигнутой врасплох этим ростом.
Заседания ФРС США и Резервного банка Австралии, которые пройдут в начале ноября, в значительной степени определят среднесрочные перспективы всех рынков.
Заседание РБА состоится 2 ноября, и сохраняются сомнения относительно повышения процентной ставки.
Пока у австралийского доллара такие сильные позиции, а в крупных банках говорят о повышении ставок по кредитам из-за роста стоимости финансирования, работа РБА по охлаждению экономики делается и без него.
Доллар США резко упал в четверг по отношению ко многим валютам, так как перспективы экономического роста в Азии контрастируют с вероятной необходимостью дополнительного стимулирования экономики США.
Действия центрального банка Сингапура по ужесточению денежно-кредитной политики ускорили падение доллара, толкая американскую валюту к долгосрочным минимумам по отношению к другим валютам в Азии, Европе и Северной Америке, прежде чем она смогла немного вырасти в ходе сессии в Нью-Йорке.
Инвесторы считают, что решение центрального банка Сингапура расширить и повысить торговый диапазон для сингапурского доллара указывает на то, что азиатские экономики в настоящее время достаточно окрепли, чтобы выдержать ужесточение денежно-кредитной политики. Между тем, доллар США слабеет на фоне вероятности дополнительного смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы США.
Инвесторы будут внимательно слушать выступление председателя ФРС Бена Бернанке на конференции в Бостоне для получения ориентиров в отношении времени и масштаба любых дальнейших мер количественного смягчения. Любые намеки на то, что программы по покупкам активов могут быть не столь дорогостоящими, как предполагалось, оказали бы поддержку доллару США, говорят трейдеры.
Новости о Сингапуре усилили продажи доллара, которые и так подстегнули опасения относительно низких процентных ставок в США, рост котировок азиатских акций на этой неделе и значительный рост цен на сырьевые товары, такие как золото и нефть.
Все это подтолкнуло японскую иену, а также другие высокодоходные валюты к значительным уровням до начала текущей сессии.
Пара доллар США/японская иена упала до нового 15-летнего минимума 80,88, при этом инвесторы весьма осторожны ввиду возможности интервенции японских властей с целью ослабления иены.
Премьер-министр Японии Наото Кан заявил в четверг, что чрезмерная волатильность на валютном рынке неблагоприятна. Его заявления появились после того, как японская валюта укрепилась в короткие сроки, и пара доллар/иена снизилась до уровня 80,88 впервые с 1995 года.
Различные торговые системы сообщают о разных уровнях, являющихся историческим минимумом для пары доллар/иена, однако уровень 79,75 рассматривается большинством в качестве рекордного минимума. Межбанковская система EBS, которая часто используется как ключевой источник валютных курсов, к рекордному минимуму относит немного более высокий уровень 79,92.
Канадский доллар в четверг закрылся с понижением после непродолжительного роста выше уровня паритета с долларом США, который был достигнут впервые с апреля. Впоследствии канадская валюта утратила завоеванные позиции, когда котировки акций и фьючерсов на нефть снизились.
В ходе торгов в Лондоне пара упала до минимума 0,9976, самого низкого уровня с апреля, после чего начала демонстрировать уверенный рост после снижения цен на нефть и котировок акций, которое негативно для чувствительного к риску канадского доллара, являющегося сырьевой валютой.
Наблюдатели за рынком также связали рост доллара США против канадской валюты с интересом к покупкам доллара США около уровня паритета. Пара доллар США/канадский доллар торговалась в широком диапазоне чуть выше уровня паритета в течение нескольких месяцев, вызывая интерес к покупкам при снижении до этого района.
В последние недели канадский доллар резко вырос, что происходило всецело на фоне ожиданий возобновления количественного смягчения Федеральной резервной системой США и его последующего негативного влияния на доллар США.
Ожидания участников рынка относительно количественного смягчения в США, возможно, завышены по сравнению с тем, что объявит центральный банк США по итогам своего ноябрьского заседания.В связи с этим канадский доллар может утратить позиции, завоеванные на фоне этих ожиданий.
Ожидания относительно того, что Банк Канады может сделать паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики на своем следующем заседании во вторник, также могут оказывать давление на канадский доллар.
Банк Канады повысил свою ключевую процентную ставку в общем на 75 базисных пунктов до 1,00% с июня, но ослабевающий экономический рост за рубежом и в Канаде, сдержанная инфляция и относительно сильный канадский доллар могут заставить банк воздержаться от каких-либо действий во вторник.
Канадский доллар проигнорировал поступившие ранее в ходе сессии новости о том, что дефицит внешней торговли Канады в августе снизился более значительно, чем ожидалось, а экспорт вырос впервые за три месяца, в то время как цены на импорт снизились.
Дефицит внешней торговли в августе составил 1,35 млрд канадских долларов против 2,55 млрд канадских долларов в июле и против прогноза 2,3 млрд канадских долларов.
Данные по производственной сфере Канады за август выйду в пятницу. Экономисты ожидают, что продажи в производственной сфере в августе выросли на 0,5% после падения на 0,9% в июле.