Австралийский доллар снизился с уровня паритета против доллара США в пятницу, тогда как на рынке все внимание было сосредоточено на выступлении председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, посвященном денежно-кредитной политике США.
Что касается следующей недели, то пристального внимания заслуживает публикация протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии, посвященного денежно-кредитной политике.
На этом заседании, состоявшемся 5 октября, управляющий совет РБА удивил финансовые рынки, оставив ключевую процентную ставку на уровне 4,5%, и многие теперь ожидают найти какое-либо объяснение этих действий в протоколах.
В настоящее время на финансовых рынках учитывается всего 30% вероятность повышения ставок на ноябрьском заседании.
РБА будет следить за силой австралийского доллара и существует очень низкая вероятность интервенции, призванной замедлить этот рост. Центральный банк не смущен темпами роста своей валюты, так как этот рост подкреплен фундаментальными экономическими данными. Рост валюты также не сможет удержать РБА от повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе.
Доллар США в пятницу вернул позиции, утраченные против основных валют после выступления председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который дал понять, что не исключает второго раунда мер по стимулированию экономики.
После падения к самому низкому уровню с декабря 2009 года сразу же после речи Бернанке, индекс доллара ICE, отражающий стоимость доллара против торгово-взвешенной корзины валют, восстановился выше уровня закрытия предыдущего дня.
Инвесторы все еще считают вероятным проведение ФРС второго раунда покупки активов, или количественного смягчения. Однако после первоначальной рефлекторной реакции, выразившейся в продажах доллара после речи Бернанке, появилось ощущение, что вся эта история, возможно, уже по большей части учтена в котировках. Теперь рынок должен подождать, чтобы узнать дополнительные детали.
Бернанке не объявил о начале новых мер, сказав лишь, что ФРС рассматривает возможность дополнительных действий, и что руководство центробанка примет во внимание потенциальные затраты и риски, сопряженные с осуществлением нетрадиционной политики. Он также сказал, что любые действия будут зависеть "от поступающей информации относительно перспектив экономики и финансовых условий".
Целый ряд валют достиг рекордных максимумов против доллара после речи Бернанке, прежде чем валюте США удалось вернуть потери. Пара евро/доллар достигла 1,4161, самого высокого уровня с января 2010 года, тогда как австралийский доллар достиг паритета с долларом США впервые с 1983 года, когда курс австралийской валюты стал плавающим. Британский фунт впервые с января превысил отметку 1,61 доллара США.
Теперь, когда речь Бернанке и публикация выходящих в пятницу данных США позади, осторожные инвесторы, вероятно, стали сокращать рискованные позиции в преддверии выходных после нескольких недель продаж доллара.
Тем не менее, так называемое количественное смягчение все более считается практически неминуемым. Данные США продолжают указывать на то, что экономика, вероятно, избежит так называемой второй волны рецессии, но ее рост слишком медленный для создания новых рабочих мест и осуществления устойчивого и быстрого выхода из глубокой рецессии.
Потребительские цены в США почти не изменились в сентябре, что является еще одним знаком, что ФРС следует принять меры по борьбе с сохраняющейся слабостью в экономике на фоне опасений относительно низкой инфляции. Вместе с тем, розничные продажи в США в сентябре выросли третий месяц подряд, продемонстрировав более сильный, нежели ожидалось, рост, который должен ослабить опасения относительно второй волны рецессии, однако не сигнализирует о сильном восстановлении.