Новозеландский доллар торговался с небольшим повышением в пятницу, получив поддержку со стороны усиления склонности к риску в конце торгов.
Новозеландская валюта находилась под существенным давлением большую часть недели. Это давление исходило со стороны возобновившихся опасений по поводу экономики еврозоны, а также со стороны слабых местных данных. В особенности это касалось появившихся во вторник вялых показателей розничных продаж и более слабых экономических перспектив, о которых свидетельствовал полугодовой экономический и бюджетный обзор правительства.
Склонность инвесторов к риску начинает медленно возвращаться на рынок, а это именно то, в чем нуждается новозеландский доллар. Недавнее улучшение данных США и некоторых европейских данных немного обнадежило инвесторов. Если данные продолжат указывать на улучшение ситуации в американской экономике, это будет свидетельствовать в пользу более позитивных перспектив для новозеландского доллара и других рискованных валют.
Новозеландский доллар, однако, останется под влиянием зарубежных событий до выхода ключевых местных данных на следующей неделе, в особенности отчетов по текущему счету платежного баланса и валовому внутреннему продукту.
Австралийский доллар вырос в пятницу в условиях быстро сокращающегося объема торгов перед праздничным сезоном. Однако некоторые аналитики уже заглядывают в 2011 год и говорят, что он может изменить состояние валюты.
Так, австралийский доллар, возможно, будет находиться под некоторым давлением, учитывая недавний рост доходности по казначейским облигациям США и растущий оптимизм относительно экономики США.
При отсутствии данных центром внимания инвесторов на следующей неделе будут протоколы заседания Резервного банка Австралии. Протоколы будут представлены во вторник.
Как отмечают в своем отчете экономисты ANZ, РБА не должен указать на какое-либо изменение своей текущей денежно-кредитной политики. Однако рынки будут пристально следить за комментариями о трендах розничных расходов, учитывая недавние слабые данные. Следующее заседание центрального банка Австралии состоится в феврале.
Некоторые участники рынка считают, что главным поводом для опасений у австралийского доллара остается Китай. Если склонность к ужесточению денежно-кредитной политики в Китае снизится, у РБА, возможно, будет больше работы в 2011 году.
Это может привести к тому, что следующее повышение процентной ставки РБА произойдет в 1-м квартале 2011 года, а не во 2-м квартале, как в настоящий момент ожидает большинство экономистов, отмечает трейдер.
В настоящий момент австралийский доллар торгуется выше уровней, на которые указывает спрэд доходности по 2-летним свопам Австралии и США, однако ниже уровней, на которые указывают цены на сырье, например медь, и фондовые индексы.
В пятницу пара евро/доллар США упала ниже 1,32 на торгах в Нью-Йорке, так как понижение на пять ступеней суверенного кредитного рейтинга Ирландии и предупреждение по поводу бюджета Ирландии со стороны Международного валютного фонда оказывали давление на единую европейскую валюту.
Тем не менее, благоприятные немецкие экономические данные нивелировали плохие новости об Ирландии, потому что индекс настроений в деловых кругах Ifo стал одним из самых сильных сигналов о том, что экономика Германии остается источником силы для находящейся в трудном положении еврозоны.
Незначительный рост евро на фоне публикации данных Германии указывает на то, что опасения относительно бюджетного кризиса еврозоны по-прежнему оказывают давление на единую европейскую валюту.
Исследовательский институт Ifo, штаб-квартира которого находится в Мюнхене, сообщил, что рассчитываемый им индекс делового климата в декабре вырос до 109,9 – до самого высокого уровня с момента объединения Германии. Но с другой стороны, стоимость страхования суверенного долга еврозоны против дефолта выросла после того, как агентство Moody's Investors Service Inc. понизило рейтинг Ирландии до Ваа1 с Аа2.
Более проблемные страны региона вынуждены сокращать суверенный долг, находящийся на неприемлемо высоком уровне, тогда как валовой внутренний продукт Германии, как ожидается, вырастет на 3,5% в этом году. Таким образом, темпы роста Германии почти в два раза превысят темпы роста еврозоны в целом.
Между тем, падение цен на сырую нефть оказывало давление на канадский доллар против доллара США, так как канадский доллар считается сырьевой валютой.
Поскольку в пятницу не ожидается публикации важных экономических данных США, инвесторы, скорее всего, будут по-прежнему сосредоточены на новостях из еврозоны, так как там в пятницу завершается саммит ЕС.
До начала нью-йоркской сессии опасения по поводу еврозоны вызвали падение евро до нового рекордного минимума против франка. Евро также упал ниже 9,0000 против шведской кроны впервые за четыре года.
Давление на единую европейскую валюту также усилилось, когда стоимость пятилетних свопов на дефолт по кредиту Ирландии выросла на 22 базисных пункта до 585 базисных пунктов сразу после понижения рейтинга агентством Moody's, как показали данные Markit. Это означает, что для страхования ирландских облигаций на сумму 10 млн долларов на пять лет необходимо заплатить 585 000 долларов.
Кроме того, фунт упал на 0,6% против доллара в пятницу после того, как Банк Англии заявил, что британские банки ожидает дальнейшее списание проблемных долгов в течение следующих лет, если ситуация в экономике страны продолжит ухудшаться, а процентные ставки вырастут.