NZD
Новозеландский доллар торговался с повышением во вторник, хотя оставался в диапазоне на фоне ожиданий инвесторами результатов встречи министров финансов европейских стран.
В центре внимания рынка находятся выходящие в четверг данные Китая, которые станут очередной проверкой того, не окажут ли отрицательного влияния на рост официальные попытки ограничить инфляционное давление в Китае.
Позднее на этой неделе инвесторы ждут выхода новозеландских данных. Особый интерес представляют выходящий в четверг индекс потребительских цен в 4-м квартале и данные по розничным продажам, которые должны выйти в пятницу.
Согласно прогнозам экономистов, индекс потребительских цен должен вырасти на 2,4% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом по сравнению с тем же периодом предыдущего года потребительские цены в последнем квартале 2010 года вырастут на 4,1%. Как ожидается, этот рост, будет в основном вызван повышением налога на товары и услуги.
Ключом к денежно-кредитной политике будет степень превышения высокого уровня общей инфляции по отношению к общей динамике зарплат и ценообразования. Учитывая по-прежнему слабый спрос, экономисты не ожидают значительного риска превышения в ближайшей перспективе.
AUD
Австралийский доллар вырос во вторник, получив поддержку от сообщений о сильном экономическом росте в Китае, который является крупнейшим торговым партнером Австралии.
После заявления Пекина в пятницу о повышении норматива обязательного резервирования банками на 50 базисных пунктов после того, как в прошлом году оно повышалось шесть раз, австралийская валюта в понедельник оказалась под давлением. Росту австралийской валюты помог Китай во вторник. Этому способствовало сообщение в государственном издании China Securities Journal о том, что ВВП Китая в 2010 году вырос на 10,1% против роста на 9,2% в 2009 году. В сообщении ссылались на источник в Управлении экономического планирования Китая.
Основное внимание будет приковано к выходящим в четверг данным по инфляции, и, если инфляция в Китае окажется выше ожидаемой, то рефлекторной реакцией рынка станет продажа австралийской валюты. Но затем, участники рынка, вероятно, поймут, что инфляция отражает высокий рост в Китае и австралийский доллар может снова вырасти. Тем не менее, новый рост выше паритета в значительной степени будет зависеть от динамики на мировых фондовых рынках.
В течение большей части минувшей недели местный рынок являлся заложником возросших опасений относительно разрушительных последствий наводнения, нанесших огромный ущерб штату Квинсленд, где расположены основные центры добычи угля. Во вторник экономисты заявили, что общий ущерб от наводнения оценивается в 20 млрд австралийских долларов.
Тем не менее, австралийские трейдеры внимательно следят за данными из Китая, а также данными по рынку жилья в США и продолжающимися встречами европейских руководителей, поскольку они, а не сообщения о наводнении, определяют направление торгов.
EUR
Евро сильно вырос против большинства основных валют во вторник, получив поддержку со стороны сообщений о том, что Россия рассматривает возможность покупки испанских государственных облигаций. Единая европейская валюта достигла внутридневного максимума против доллара США после того, как данные продемонстрировали резкое улучшение экономических ожиданий в Германии.
Единая европейская валюта начала расти в ходе азиатской сессии после того, как государственное информационное агентство Испании EFE процитировало заместителя премьер-министра России Александра Жукова. Согласно изданию, он заявил, что Россия "пересматривает свое решение" о прекращении покупки испанских облигаций, принятое в ноябре прошлого года. Этот комментарий был рассмотрен как намек на то, что Россия может предложить находящейся под давлением Испании ценную поддержку.
Евро сохранил свои позиции даже после того, как министр финансов Александр Кудрин, считающийся многими ключевым лицом, принимающим решения по таким вопросам, быстро уточнил, что никакого подобного решения не было принято. "Слишком рано говорить об этом, нам необходимо продолжить следить за ситуацией", – отметил он во вторник.
Евро также получил поддержку со стороны оптимистичного индикатора экономических настроений в Германии. Индекс экономических ожиданий ZEW вырос третий месяц подряд и достиг в январе 15,4 пункта, значительно превысив ожидания. Прогнозировался рост индекса до 8,0 пунктов. Пара евро/доллар достигла внутридневного максимума 1,3430 после публикации данных. Однако вскоре после этого она снизилась и торговалась ниже 1,3400.
Двухдневное заседание министров финансов европейских стран, начавшееся в понедельник, не принесло почти никаких результатов, которые могли бы убедить инвесторов в том, что долговый кризис еврозоны может быть быстро разрешен. При этом пока не было достигнуто соглашения относительно того, увеличивать ли объем Европейского фонда финансовой стабильности. Однако все же новости о возможной поддержке со стороны России, подобно высказанным ранее комментариям Китая, предоставили значительную поддержку евро. Даже скептически настроенные наблюдатели за рынком не хотят стоять на пути этого тренда.
Аналитики в целом сомневаются, что рост евро продолжится. Они подчеркивают, что среднесрочные перспективы единой европейской валюты остаются мрачными, так как глубинные долговые проблемы еврозоны по-прежнему не решены.
В отличие от своего роста против большинства основных валют, евро находился под давлением против фунта, который получил поддержку против основных валют и достиг 8-недельного максимума против доллара на уровне 1,6046 доллара. Это произошло после того, как данные по инфляции в Великобритании оказались значительно выше рыночных ожиданий. Годовая инфляция в декабре составила 3,7%.
Фунт также торговался на внутридневных максимумах против иены, франка и австралийского доллара после данных, несмотря на предупреждения аналитиков о том, что резкий рост является лишь рефлекторной реакцией, и сильные данные по инфляции уже были учтены в котировках.
Пока в этом году фунт был одной из самых успешных основных валют. Он вырос почти на 4,5% против других основных валют после того, как инвесторы перенесли на более ранний срок ожидания относительно повышения процентной ставки в Великобритании из-за постоянно превышающих целевые уровни данных по инфляции.
CAD
Канадский доллар во вторник закрылся с понижением после того, как Банк Канады опубликовал заявление, которое просигнализировало о том, что он будет сохранять процентные ставки без изменений, по меньшей мере, до второго квартала этого года.
Канадская валюта может попасть под непродолжительное понижательное давление в следующие сессии, но вряд ли она резко снизится. Вероятно, канадский доллар будет оставаться выше паритета с долларом США.
Согласно прогнозу Банка Канады, ВВП страны вырастет на 2,4% в 2011 году и на 2,8% в 2012 году. Этот прогноз немного лучше октябрьского прогноза, предполагающего рост ВВП на 2,3% и на 2,6% в 2011 и 2012 году соответственно. Однако банк сказал, что любое дальнейшее ослабление денежно-кредитного стимула будет "внимательно рассмотрено".
Банк Канады также выразил опасения относительно сильного канадского доллара, заявив, что "общее влияние сохраняющегося высокого уровня канадского доллара и плохая относительная динамика производства Канады сдерживают восстановление чистого экспорта и способствуют увеличению дефицита текущего счета платежного баланса Канады до самого высокого уровня за 20 лет".
Понижательное давление на канадский доллар на фоне заявления Банка Канады отразило тот факт, что участники рынка ожидали более агрессивной позиции в отношении процентных ставок.
В среду Банк Канады предоставит больше сведений о своих прогнозах относительно экономики и денежно-кредитной политики в своем квартальном отчете по денежно-кредитной политике.