С точки зрения комплексного анализа мы видим отскок цены от диапазонного уровня, а теперь о деталях. Большая часть торговой недели прошла в нисходящем плане, в ходе чего котировке удалось спуститься в район диапазонного уровня 1,0775, а там уж на основе закономерности возникло замедление и как факт коррекционный ход в сторону ранее пройденной отметки 1,0850. Фактически уровень 1,0775 по-прежнему играет неотъемлемую роль взаимодействия торговых сил на рынке, но при всем этом не стоит забывать о последовательных тактах, которые имеют нисходящий настрой. Исходя из данной логики, можно сказать, что уровень 1,0775 служит временной платформой, на которой концентрируются участники рынка, но эта же платформа может сыграть роль ускорения в последующем движение.
Если мы имеем череду нисходящих тактов, то принадлежность продавцов в данной структуре неоспорима, а это значит, что уровень 1,0775 может сыграть в пользу ускорения, а его пробой – это всего лишь момент времени, который может возникнуть в любой момент.
Получается, что мы по-прежнему слоны к нисходящему развитию и в этом плане рассматриваем возможные теории.
Рассматривая поминутно минувший день можно заметить, что в основном котировка концентрировалась неподалеку от уровня 1,0750, но в период времени 18:00-20:00 возникло ускорение, в котором преобладали длинные позиции.
В плане волатильности уже как второй день подряд имеется схожая активность, которая систематически ниже среднесуточного показателя. Вероятнее всего, это и есть сигнал своеобразного накопления, которое впоследствии выльется в ускорение.
Относительно мониторинга волатильности мы видим постепенную нормализацию эмоционального настроя участников рынка, где, к примеру, средняя динамика суточной свечи в марте составляла 172 пункта, а в апреле уже 90 пунктов. Напомню, что до всплеска панического настроя средняя динамика по паре евро доллар составляла 60–80 пунктов.
Детализация волатильности
МАРТ: понедельник [9 марта] – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов.
АПРЕЛЬ: среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов; пятница – 80 пункт; понедельник – 55 пунктов; вторник – 64 пункта; среда – 82 пунктов; четверг – 90 пунктов; пятница – 101 пункт; понедельник – 49 пунктов; вторник – 79 пунктов; среда – 68 пунктов; четверг – 139 пунктов.
МАЙ: пятница – 83 пункта; понедельник – 79 пункта; вторник – 100 пунктов; среда – 63 пунктов; четверг – 67.
Среднесуточный показатель относительно динамики волатильности – 85 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры в плане основных сделок рассматривали нисходящее развитие, но после фиксации цены ниже уровня 1,0775, чего так и не произошло.
Рекомендации четверга совпали на 200%, конкретнее были собраны профиты как с позиций на продажу, так с позиций на покупку.
[Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0790, сходом к 1,0775. Дальнейший ход производится после фиксации цены ниже чем 1,0770, с перспективой к 1,0730–1,0700.
Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций выше чем 1,0826, с ходом в сторону 1,0850]
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, можно заметить как раз те самые последовательные нисходящие такты, о чем зашла речь выше. Однако не стоит забывать о глобальном тренде, который сохраняется на рынке.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где ждали нас очередные исторические рекорды. Так вот первичные заявки составили 3 169 000, что в каком-то плане лучше прогнозов, но отдавать себя отчет, видя такие колоссальные значения, крайне тяжело. В свою очередь, повторных заявок составило 22 647 000, а это выше прогноза.
Реакция рынка на столь значительные показатели буквально отсутствовали, и это понятно, рынок в лице инвесторов был готов к ним, и как на днях заявил глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, относительно отчета ADP – «не является неожиданностью».
В плане общего информационного фона мы видим забытый на шуме коронавируса процесс торговых переговоров США и Китая, которые еще в начале года заключили между собой соглашение по реализации 1-й части торгового соглашения. Так вот, в ходе телефонной конференции, в которой участвовали такие лица как: вице-премьер Госсовета КНР Л. Хэ, торговый представител США Р. Лайтхайзера и главы Минфина США С. Мнучина, было сказано, что необходимость усиления сотрудничества и не допустить распада тех соглашений, которых уже достигли. Напомню, что в связи с пандемией коронавируса реализация 1-й части торгового соглашения стала под вопрос, обязательства сторон, в частности Китая, не выполняются в установленных соглашением объемах. На этом фоне возникает неудовольствие американской стороны, в частности президента Дональда Трампа, который грозится расторгнуть те соглашения, которые были достигнуты.
На таком фоне мы видим локальное ослабление американского доллара.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем доклад Министерства труда Соединенных Штатов, где ждут нас очередные потрясения. Так вот, исходя из прогнозов, уровень безработицы может вырасти с 4,4% до 15,5%, что будет считаться самым высоким показателем за 72 года. В то же время занятость может сократиться на 21 780 000, что также будет считаться историческим рекордом.
В свою очередь, касательно предстоящего доклада уже успел высказаться глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, заявив, что министерство может занизить показатели, а реальный уровень безработицы может составить 23%.
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря имеет в себе ряд макроэкономических данных за март/апрель в Европе и Соединенных Штатах, которые продолжат отражать последствия карантинных мер на экономику стран.
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Вторник, 12 мая
США 15:30 мск – Данные по инфляции, за апрель
Среда, 13 мая
ЕС 12:00 мск – Объём промышленного производства, за март
США 15:30 мск – Индекс цен производителей (PPI), за апрель
Четверг, 14 мая
ЕС 09:00 мск – Данные по инфляции, за апрель в Германии
ЕС 12:00 мск – уровень безработице (мар)
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
Пятница, 15 мая
ЕС 12:00 мск – ВВП Q1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
ЕС 12:00 мск – уровень безработице Q1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ
США 15:30 мск – Розничные продажи
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка с хирургической точностью замедлила движение в пределах уровня 1,0850, где относительно вчерашнего скачка стало возникать восстановление. Так вот, переменное колебание не может привести к изменению тактовой составляющей, а это значит, что общий рыночный настрой сохранится и в скором времени мы вновь увидим отметку 1,0775 и, возможно, наконец, пройдем ее.
Сможет ли доклад Министерства труда США повлиять на общее направление, пока сказать трудно, но что мы точно можем повторить, так это вновь слова Булларда – «не является неожиданностью». Тем самым реакция рынка доклад может быть вновь поперек принципа фундаментального анализа.
Можно предположить, что в случае сохранение заданного настроя от уровня 1,0850 котировка продолжит снижение в сторону последующей отметки 1,0775. В противном случае не исключается болтанка вдоль уровня 1,0850.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0815, сходом к 1,0775. Дальнейший ход производится после фиксации цены ниже чем 1,0770, с перспективой к 1,0730–1,0700.
- Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций выше чем 1,0860, с ходом в сторону 1,0885–1,0900
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что коррекционный ход привел к небольшим изменениям в показаниях технических инструментов, где часовые периоды теперь отражают нейтральный сигнал, а дневные участки сохраняют изначальное направление.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(8 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 35 пунктов, что является низким показателем относительно среднесуточного значения. Можно предположить, что на основе информационно-новостного фона активность участников рынка может подрасти, что отразится на волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**;1,0885*; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень