Сможет ли ФРС удивить рынки?
Здравствуйте, уважаемые коллеги!
Вот и настала среда - тот день, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) США завершит своё двухдневное заседание, посвящённое денежно-кредитной политике, и огласит итоговое решение по процентным ставкам. Кроме этого, будут опубликованы обновлённые экономические прогнозы, а затем председатель ФРС Джером Пауэлл проведёт пресс-конференцию. Другими словами, июльское заседание ФРС пройдёт по полной программе. Главная интрига этого важнейшего для рынков события заключается в том, сумеет ли ФРС чем-то удивить инвесторов или же всё пройдёт в рамках ожиданий. Напомню, что согласно консенсус-прогнозу ставка по Федеральным фондам изменена не будет и останется на уровне 0.25%. Если так, то основное влияние на ход торгов окажут обновлённые прогнозы по экономике США и риторика выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла.
Учитывая ситуацию с COVID-19, вполне резонно предположить, что пресс-конференция главного американского банкира будет окрашена в мягкие «голубиные» нотки. Скорее всего, Пауэлл ещё раз подтвердит приверженность ФРС к дальнейшему проведению ультрамягкой монетарной политики, а также выскажется относительно долгого и сложного восстановления ведущей мировой экономики от последствий пандемии коронавируса. В своём выступлении председатель ФРС не обойдёт стороной тему поднятия инфляции к целевому уровню в 2%. Также Пауэлл наверняка затронет план помощи американской экономике в 1 триллион долларов, который был разработан республиканцами Сената вместе с администрацией президента США Дональда Трампа. Напомню, что ФРС огласит своё решение по ставкам в 21:00 (мск), а пресс-конференция главы этого ведомства начнётся в 21:30 по московскому времени.
Daily
По итогам вчерашних торгов главная валютная пара рынка Forex незначительно снизилась, нарисовав на дневном графике свечу, которая вполне может считаться разворотной. Таким образом, как представляется, рынок подготовился к сегодняшним торгам и учёл оба возможных варианта развития событий.
Первый сценарий предполагает продолжение текущего восходящего тренда и поглощение ростом вчерашней медвежьей свечи. В этом случае будут переписаны максимальные значения на 1.1781, показанные 27 июля, после чего eur/usd поднимется к 1.1800, 1.1830 и, возможно, к 1.1860.
Если обновлённые экономические прогнозы и тональность выступления главы ФРС окажут поддержку американской валюте, рынок начнёт отыгрывать вчерашнюю дневную свечу и пара уйдёт на коррекцию, целями которой станут 1.1680, 1.1640, 1.1600 и, возможно, 1.1580/70.
Учитывая сильные медвежьи настроения по доллару США, трудно предположить, что должен сказать Джером Пауэлл для того, чтобы кардинально изменить ситуацию на валютном рынке в пользу своей национальной валюты. При этом не раз замечено, что участники рынка могут реагировать на те или иные выступления высокопоставленных монетарных чиновников совершенно по-разному. Чаще всего реакция рынка совпадает с текущей ценовой динамикой. Другими словами, больше склоняюсь к тому, что EUR/USD продолжит рост, а это значит, что нужно искать точки для открытия длинных позиций, лучше всего после кратковременных коррекционных откатов.
Н1
На часовом графике, в моменте завершения статьи, наблюдается типичный флэт, что весьма характерно в преддверии такого важного события, которое ожидается сегодня вечером. Впрочем, скорее всего, рынок не будет дожидаться оглашения итогов ФРС, а начнёт более активно двигаться раньше. Другое дело, что после девяти часов вечера нас ожидает повышенная волатильность и резкие разнонаправленные движения.
Сразу отмечу, что торговать в таких условиях весьма и весьма сложно, поэтому тем, кто в рынке недавно, рекомендую просто понаблюдать за происходящим. Для остальных трейдеров рекомендую планировать покупки главной валютной пары после её снижений к 1.1680, 1.1640, 1.1600 и, возможно, к 1.1580/70. Для тех, кто пользуется пробойной стратегией, рекомендую рассматривать покупки пары на прорыве сопротивления продавцов 1.1781 или после истинного пробоя этой отметки на откате к ней.
Несмотря на вчерашнюю дневную свечу, продажи остаются более рискованным позиционированием. По моему личному мнению, во времена таких сильных трендов разворотный сигнал, в данном случае медвежий, для большей уверенности лучше увидеть на недельном временном промежутке.
Успешных торгов!