Новозеландский доллар вырос в понедельник после того, как значительно усилилась склонность инвесторов к риску в результате публикации в пятницу отчета по занятости в США, который оказался лучше прогноза.
Новозеландский доллар оказался в крайне выгодном положении, так как его подтолкнул вверх австралийский доллар, а также усиление склонности мировых инвесторов к риску.
Инвесторы будут ожидать выхода во вторник результатов ежеквартального опроса компаний, проведенного Институтом экономических исследований. Этот опрос предоставит оценку экономической динамики после разрушительного землетрясения, произошедшего 22 февраля в Крайстчерче, втором по величине городе страны.
Новозеландский доллар в понедельник также получил некоторую поддержку со стороны сообщений о том, что индекс цен на сырьевые товары в Новой Зеландии в марте вырос на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув нового рекордного максимума.
Японская иена оставалась слабой против доллара США и евро в понедельник на фоне разговоров относительно увеличения разницы между процентными ставками в Японии и других ведущих странах. Опасения относительно атомной электростанции Fukushima Daiichi также сделали японскую валюту менее привлекательной для инвестиций.
Экономисты считают, что Банк Японии, возможно, не повысит процентные ставки до 2013 года, в отличие от центральных банков в Европе и США, которые, как ожидается, завершат свою нынешнюю мягкую денежно-кредитную политику.
Двухдневное заседание Банка Японии начнется в среду. Чтобы помочь восстановлению после землетрясения, банк может принять специальную программу кредитования, аналогичную той, которая действовала после землетрясения в Кобе в 1995 году, говорят аналитики.
Наблюдавшийся в этом году рост евро на фоне надежд на повышение процентных ставок, судя по всему, застопорился в понедельник. Участники рынка задавались вопросом о том, какую дальнейшую поддержку единая европейская валюта может получить со стороны такой перспективы.
Трейдеры продолжали ставить на то, что Европейский центральный банк в четверг произведет первое повышение ставки в рамках цикла ужесточения политики, и эти ожидания помогли евро достичь пятимесячного максимума против доллара США и почти годового максимума против японской иены. Тем не менее, евро снизился на нью-йоркской сессии в сязи с фиксацией прибыли. Некоторые трейдеры предпочли сократить объем имеющихся у них евро в преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится позднее на этой неделе.
С начала этого года евро практически игнорировал опасения относительно проблемных стран еврозоны, получая поддержку со стороны перспективы ужесточения денежно-кредитной политики.
Ожидается, что на заседании в четверг ЕЦБ впервые почти за три года повысит ключевую процентную ставку. По словам трейдеров, евро, вероятно, упадет, если ставка не будет повышена или если у инвесторов сложится впечатление, что повышение будет разовым.
Важных экономических данных США в понедельник не было. Тем не менее, в прошлую пятницу доллар прекратил свое широкомасштабное падение и подскочил вверх против японской иены и швейцарского франка после выхода более позитивных, чем ожидалось, данных по занятости в США, которые укрепили веру в восстановление американской экономики.
Руководители ФРС в настоящее время, как предполагается, разделились на два лагеря. Одни считают, что не следует повышать процентные ставки до тех пор, пока не будет твердых доказательств устойчивости восстановления американской экономики, а другие полагают, что мягкая политика приведет к росту инфляции. Ужесточение политики поможет вырасти многострадальному доллару США.
Австралийский доллар достиг нового максимума против доллара США на азиатской сессии в понедельник, после чего утратил часть завоеванных позиций в преддверии оглашения во вторник решения Резервного банка Австралии относительно процентной ставку.
Трейдеры, возможно, немного опасаются того, что события в Японии могут заставить центральный банк выразить некоторую озабоченность относительно среднесрочных перспектив австралийской экономики.
Канадский доллар немного снизился в понедельник после росла до самого высокого уровня с ноября 2007 года, так как некоторые инвесторы фиксировали прибыль в условиях нехватки значимых для рынка новостей.
Накануне пара доллар США/канадский доллар достигла минимума 0,9614, самого низкого уровня с 15 ноября 2007 года.
В понедельник почти не было данных, способных задать направление рынку, и инвесторы ждут результатов заседаний нескольких центральных банков, которые должны состояться в этом месяце. Таким образом, нет ничего удивительного в падении канадского доллара после резкого роста, наблюдавшегося на прошедшей неделе.
Канадский доллар укрепился в последнее время на фоне подорожания сырьевых товаров и улучшения перспектив канадской экономики.
Тем не менее, в течение сессии доллар США колебался в довольно узком диапазоне между 0,9614 и 0,9688 канадского доллара, что представляло собой опасно низкую волатильность, так как она может привести к внезапному изменению курса канадской валюты.
Таким образом, возможен резкий рост волатильности, если цены на нефть резко упадут или произойдет сильное понижение котировок на фондовом рынке.
Канадский доллар, возможно, не сможет продолжить свой рост на фоне дальнейшего подорожания нефти. В понедельник котировки нефтяных фьючерсов достигли самого высокого уровня более чем за два года в связи с эскалацией конфликта в Ливии. Котировки майских фьючерсов на легкую малосернистую нефть на NYMEX превысили отметку 108 долларов за баррель, в то время как котировки фьючерсов на нефть марки Brent на ICE превысили 120 долларов за баррель.
Хотя канадская валюта обычно движется параллельно с ценами на нефть в связи с тем, что Канада является крупным экспортером, эта корреляция, судя по всему, нарушается, когда цены на нефть превышают уровень 100 долларов за баррель. В такие моменты инвесторы в меньшей степени фокусируются на позитивных сторонах подорожания нефти и в большей степени – на потенциальных последствиях этого подорожания для экономического роста.
Самыми важными данными Канады, которые ожидаются на этой неделе, будут данные по занятости за март, публикация которых запланирована на пятницу.