Предыдущую неделю биткоин находился в подвешенном состоянии и был на грани пробоя важной зоны поддержки на отметке $40k. Однако по итогам цена сумела отскочить на безопасные позиции, и биткоин запустил процесс консолидации. При этом стоит обратить внимание, что колебания в узком диапазоне $43k-$45k сопровождаются значительными изменениями в ончейн-показателях и горизонтальных графиках криптовалюты. Поэтому в периоды консолидации цены крайне важно отслеживать изменения основных метрик BTC, чтобы определить дальнейшее движение цены.
*Учимся и анализируем
Технические индикаторы - инструментальные метрики, позволяющие совершать технический анализ финансовых инструментов за определенный временной отрезок. Важный инструмент в определении текущего тренда рынка и отдельного актива, а также позволяющий определить направление, силу и важные зоны криптовалют (финансовых инструментов).
Ончейн-активность - действия игроков рынка криптовалют, которые самостоятельно распоряжаются своими криптоактивами, из-за чего запись идет непосредственно в основной блокчейн. В эту статистику входят как частные инвесторы, так и крупные компании.
Консолидация цены - период нахождения определенной криптовалюты в рамках узкого горизонтального ценового канала. Обычно этот процесс свидетельствует о стабилизации цены или слабости участников рынка (покупателей и продавцов).
Как видно на часовом графике, биткоин находится в рамках узкого горизонтального диапазона $42,7k-$44,2k и движется по нему с момента отскока с $40k. При этом технические индикаторы монеты указывают на боковое движение, что также является признаком стабилизации цены или нерешительности игроков рынка. Индикаторы RSI и стохастик движутся вдоль отметки 50 и сигнализируют о робких попытках взобраться к 60. С одной стороны, это сигнал к росту, но, с другой - это указывает на слабость покупателей, которые неспособны обеспечить импульс необходимой силой.
На четырехчасовом графике ситуация схожая: цена криптовалюты движется по горизонтальному каналу, а быки и медведи занимаются перетягиванием каната, что лишь стабилизирует цену за счет слабости и тех, и других. При этом основные технические индикаторы криптовалюты продолжают восстановление после ценового рывка до $44k. Индикатор MACD движется по красной зоне, но вскоре пересечет нулевую отметку, а стохастик близок к формированию бычьего пересечения. При этом RSI движется вдоль отметки 55, что говорит о стабилизации цены и вялой активности инвесторов.
На дневном графике видна бычья свеча, которую биткоин сформировал по закрытии вчерашнего торгового дня. Это является бычьим сигналом и может свидетельствовать о продолжении восходящего движения и попытки закрепиться выше $44,5k. На дневном графике тенденция к консолидации цены видна лучше всего: все три основных индикатора криптовалюты находятся в боковом движении. При этом никаких предпосылок к успешному развитию бычьих сигналов по стохастику не видно, что также свидетельствует о слабости и нерешительности рынка.
Однако, чтобы иметь более определенную картину о дальнейшем движении цены и настроениях инвесторов, нужно обратиться к ончейн-метрикам биткоина. Прежде всего важно отметить восходящую динамику на графиках Daily Active Addresses в течение последней недели. Вместе с тем активность существенно упала за последние несколько дней, в то время как цена росла. Это указывает на предпосылки к формированию дивергенции между числом уникальных адресов и рыночной стоимостью биткоина. Чтобы наверняка судить о возможных последствиях возникновения этого разрыва, необходимо продолжать следить за ее развитием. Если же динамика не подтвердится, то это можно списать на локальную активность китов.
Куда большего внимания заслуживает ончейн-метрика MVRV, которая отображает текущее положение инвестиций игроков рынка. За последнюю неделю индикатор существенно снизился с 15% до 6%, что подтверждает тот факт, что многие участники рынка перемещали или продавали монеты BTC себе в убыток. По состоянию на 11:300 ончейн-метрика пересекла линию поддержки на отметке 6,57%, но прекратила снижение. Если индикатор продолжит нисходящее движение, то преодоление рубежа в 3% станет важным звонком для рынка о возможной смене тренда и начале медвежьего цикла. Однако откинув пессимистичные прогнозы, можно увидеть, что нахождение индикатора на текущей отметке говорит о том, что часть рынка избавилась от своих монет, которые оказались доступны. Вполне вероятно, что с учетом этого период консолидации цены биткоина продолжится до тех пор, пока игроки рынка не поглотят весь имеющийся спрос. Для того чтобы отследить эту динамику, нужно следить за ончейн-метриками предложения стейблкоинов и объемами коинов в распоряжении кошельков от 10k BTC.
*Учимся и анализируем
Daily Active Addresses - ончейн-показатель, который отображает число уникальных адресов, контактирующих с сетью биткоина в течение определенного периода времени.
Индикатор MVRV (Market Value to Realized Value) - показатель отображает соотношение рыночной и реализованной стоимости конкретной криптовалюты. Эта метрика дает более объективное представление о текущей стоимости монеты и периоде рынка. Показатель также отображает результаты перемещения монет: если значение находится ниже 0, то игроки перемещали монеты с убытком, а если выше 0, то инвесторы получили прибыль от операций с монетами.