После непродолжительного консолидационного периода котировки Биткоина обрушились 4% за последние 24 часа. Недельное падение цена криптовалюты составляет 6,5%. Основанием для нисходящего движения актива послужили как фундаментальные факторы, так и настроения внутри крипто рынка.
Учитывая резкое ухудшение макроэкономической ситуации, а также пессимистичный сантимент на крипто рынке, можно ожидать продолжение медвежьей динамики.
Инвестиционная активность находится на низком уровне, а покупательских объемов по-прежнему недостаточно для сильного восстановительного движения цены. Неуверенный отскок и защиты уровня поддержки $22k тому прямое доказательство.
Фундаментальные факторыСогласно данным BBG чиновники ФРС склоняются к более высоким уровням финального показателя ключевой ставки. По мнению регулятора инфляция продолжает расти высокими темпами, и минимальное дефляционное движение по итогам января стало тому ярким доказательством.
Учитывая это стоит ожидать более агрессивные действия со стороны ФРС на ближайших заседаниях. Кроме того количество заявок на безработицу в США остается ниже 200 тысяч седьмую неделю кряду. Перегретый рынок труда продолжает оказывать давление на финансовую систему США, вынуждая ФРС продолжить текущую монетарную политику.
При этом индекс SPX завершил второе марта локальным ростом, что подтверждает факт задержки в корреляции между BTC и фондовым индексом. Учитывая локальное восстановительное движение S&P 500 по итогам второго марта, можно ожидать бычий импульс от BTC по итогам выходных.
Важной причиной медвежьих колебаний на крипто рынке послужили новости о вероятном банкротстве крупного крипто банка Silvergate Capital Corporation. Второго марта капитализация компании обрушилась почти на 50% из-за сведений о задержке публикации годового отчета для SEC.
Ведущие компании крипто индустрии поспешили выпустить официальное заявление об отсутствии резервов на счетах Silvergate. Первыми на тревожные новости отреагировали MicroStrategy и Tether. Несмотря на это вероятное банкротство крипто компании может стать очередным ощутимым ударом по рынку.
Анализ BTC/USDТревожные новости также появляются от майнинг-компаний, которые вновь начали распродавать свои активы. Резервы BTC-майнеров за последнюю неделю сократились на 3 835 BTC, что также повлияло на обвал котировок криптовалюты по итогам второго марта.
Помимо этого наблюдается существенное сокращение крупных BTC-адресов, что также может указывать на массовую распродажу. Число "китовых" адресов в 2023 году насчитывает около 2021, в то время как в 2022 году количество крупных адресов достигало 2266.
Учитывая явные признаки крупной распродажи, усиленной негативными известиями как извне, так и внутри рынка, логично, что консолидационное движение BTC завершилось нисходящим пробоем зоны поддержки $22,7k. Быкам удалось остановить падение вблизи области $22k.
При этом откуп оказался минимальным, и по состоянию на 11:00, BTC торгуется вблизи $22,4k. Это означает, что бычий потенциал на данном этапе движения цены продолжает снижаться, и медведи могут продолжить нисходящий марш вплоть до ключевых уровней $20k-$21k.
Технические индикаторы криптовалюты также указывают на дальнейшее снижение цены. RSI снизился к значениям 45-50, а стохастик упал к отметке 15. Вместе с тем корреляция BTC с индексом SPX может спровоцировать локальное восстановительное движение на повышенных бычьих объемах.
ИтогиЯвных сигналов к восстановительному движению цены BTC, кроме корреляции с индексом SPX, не наблюдается. Учитывая это нас ожидает консолидационное движение в рамках области $22,1k-$22,7k. По состоянию на 3 марта медведям удалось перехватить инициативу и прорвать оборону быков, а потому вероятность движения к $20k-$21k существенно возрастает.