В конце недели, такой удачной для доллара, он продолжает доминировать на рынке.
Как следует из представленных во вторник и четверг данных, индексы CPI и PPI зафиксировали ускорение инфляции, что дает руководителям ФРС возможность подождать со смягчением монетарной политики.
Ожидания же рынка и экономистов по данному вопросу сместились, в основном, на июнь или 2-е полугодие. Согласно же данным CME Group, вероятность снижения процентной ставки ФРС в июне составляет чуть более 50%.
Если же инфляция продолжит ускоряться, а американская экономика и рынок труда будут демонстрировать такую же устойчивость, то начало цикла смягчения монетарной политики ФРС может сместиться ещё на более поздний период, а может быть и на следующий год, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре.
Американский доллар резко укрепился, в том числе поддерживаемый ростом доходности американских гособлигаций.
Сегодня же рост этой доходности остановился, остановился и рост доллара, и его индекса DXY, сумевшего все же сегодня обновить 6-дневный максимум на отметке 103.25.
На следующей неделе состоится заседание ФРС. Ее решение по процентной ставке будет опубликовано в среду (в 18:00 GMT).
Пока что широко ожидается, что на этом заседании ставка останется на прежнем уровне 5,50%. Инвесторы хотят услышать от Пауэлла его мнение относительно дальнейших планов ФРС на этот и следующий год. Интерес также будет представлять отчет ФРС с прогнозами по процентной ставке, инфляции и экономическому росту на ближайшие два года и, что не менее важно, индивидуальные мнения членов FOMC по процентным ставкам.
В 18:30 начнется пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС. Любые неожиданные заявления Пауэлла на тему кредитно-денежной политики ФРС вызовут рост волатильности в котировках доллара и на американском фондовом рынке.
Его ястребиная риторика в отношении высокой инфляции и необходимости продолжения борьбы с ней вызовет укрепление доллара. И наоборот, мягкая позиция Пауэлла и его намёки на возможность скорого начала цикла смягчения политики ФРС вызовет массовые распродажи доллара.
Так или иначе, большинство участников рынка продолжают ожидать трех снижений процентной ставки ФРС в этом году и еще двух в следующем.
*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX
С технической же точки зрения для возобновления среднесрочного бычьего тренда индексу доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) необходимо прорваться в зону выше ключевого уровня сопротивления 103.70 (ЕМА200 на дневном графике).
При этом DXY остаётся в зоне долгосрочного бычьего рынка, что делает предпочтительными все же длинные позиции, выше ключевого уровня поддержки 100.75 (ЕМА200 на недельном графике).
Самым первым сигналом для новых покупок здесь может стать пробой важного уровня сопротивления 103.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Пробой же важного краткосрочного уровня поддержки 103.15 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать первым сигналом для наращивания коротких позиций, а пробой минимума прошлой недели 102.33 – подтверждающим. Цели снижения – ключевые уровни поддержки 102.00, 100.75, 100.00.
Уровни поддержки: 103.15, 103.00, 102.70, 102.30, 102.00, 101.90, 101.00, 100.75, 100.00
Уровни сопротивления: 103.50, 103.70, 104.00, 104.25, 104.59, 104.90, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30
Торговые сценарии
Альтернативный сценарий: Buy Stop 103.60. Stop-Loss 103.10. Цели 103.70, 104.00, 104.25, 104.59, 104.90, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30
Основной сценарий: Sell Stop 103.10. Stop-Loss 103.60. Цели 103.70, 104.00, 104.25, 104.59, 104.90, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30
*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе