Обзор пары EUR/USD. 5 декабря. Адский «компот» для доллара США.

Валютная пара EUR/USD в течение четверга торговалась куда более спокойно, чем в течение среды, что объясняется малым количеством макроэкономических и фундаментальных событий. Напомним, что в среду только в Штатах были опубликованы достаточно важные отчеты по промышленному производству, деловой активности в секторе услуг и рынку труда. При чем, первые два интересовали рынок постольку-поскольку, а вот последний отчет...

Напомним, что отчет ADP не является наиболее влиятельным показателем состояния рынка труда США. Он охватывает данные лишь частного сектора, игнорируя, например государственный сектор или некоммерческий сектор. Таким образом, по этому отчету, конечно, можно сделать определенные выводы, но рынок привык опираться в своих выводах на отчет NonFarm Payrolls. Однако отчетов NonFarm Payrolls нет. В прямом смысле этого слова. «Шатдаун» в Америке завершился, а вот важной макроэкономической статистики больше не стало. Все потому, что понадобится достаточно много времени для сбора актуальных данных, их компоновки и представления итоговых отчетов. Поэтому следующий отчет по Нонфармам выйдет 16 декабря. Следующий отчет по инфляции выйдет 18 декабря. А следующее и последнее в текущем году заседание ФРС состоится 10 декабря.

Напомним, что из раза в раз Джером Пауэлл и компания повторяют одну и ту же фразу: решения по монетарной политике будут приниматься, исходя только из экономических данных. Но как принимать решения, если никаких данных нет?

Таким образом, единственный отчет, который будет находится в распоряжении чиновников ФРС на декабрьской встрече, это ADP. Отчет ADP показал минимальное за последние два года(с марта 2023 года) по итогам ноября-месяца. И получается, что рынок труда продолжает падать(даже если это не так, а отчет ADP «ошибается», никаких других данных по рынку труда нет), а инфляция – расти(о чем свидетельствуют отчеты последних месяцев). Падающий рынок труда требует смягчения монетарной политики, а растущая инфляция – ужесточения. И мы возвращаемся к дилемме, которая присутствовал в кулуарах ФРС еще летом: что делать и кого спасать?

В целом, рынки практически не сомневаются, что на следующей неделе ключевая ставка ФРС будет снижена еще на 0,25%. Мы также в этом не сомневаемся, так как на основании отчета ADP можно сделать только такой вывод. А доллар США на этой неделе получил еще один, дополнительный фактор падения к всему тому списку факторов, о котором мы постоянно говорим. Американская валюта снижается, и это уже приятно, так как соответствует нашим ожиданиям. Снижается медленно, не спеша, как будто рынок еще не до конца верит в смягчение монетарной политики на следующей неделе. Но в то же время флэт на дневном ТФ сохраняется, а значит рассчитывать на высокую волатильность пока не приходится. Цена планомерно движется от нижней границы бокового канала 1,1400 к верхней 1,1830.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 декабря составляет 48 пунктов и характеризуется, как «средне-низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1611 и 1,1707 в пятницу. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, сигнализируя о нисходящей тенденции, но по факту продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в октябре в область перепроданности дважды(!!!), что может спровоцировать новый виток восходящего тренда 2025 года.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1658

S2 – 1,1627

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1688

R2 – 1,1719

R3 – 1,1749

Обзор пары GBP/USD. 5 декабря. Почему британский фунт взмыл вверх?

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 декабря.

Пара EUR/USD остается ниже мувинга, но на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон. В последнее время доллар часто показывал рост, но исключительно в рамках бокового канала. Для долгосрочного роста у него нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1566 и 1,1536 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1800(верхняя линия флэта на дневном ТФ).

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;