Фондовый рост в Азии, ралли серебра, криптовалютные сюрпризы и ставка на Тайвань

Новая неделя на глобальных финансовых рынках началась с череды взаимосвязанных событий, оказавших значительное влияние на динамику торговли в Азии, США и на сырьевых и криптовалютных площадках.

Подъем азиатских фондовых индексов, подпитанный ростом на Уолл-стрит и продолжающейся нестабильностью на Ближнем Востоке, сопровождается ралли сырьевых активов, где особенное внимание привлекает восстановление серебра после внезапной коррекции.

Параллельно крипторынок демонстрирует тревожную активность: пробуждаются «древние» кошельки Bitcoin, а крупнейшие банки наращивают инвестиции, предвещая возможный прорыв вверх.

Тем временем технологические гиганты вновь смотрят в сторону Тайваня как стратегического центра полупроводниковой революции: Nvidia и TSMC фиксируют рекордные показатели, подтверждая неизменную значимость острова для будущего искусственного интеллекта.

Все эти события вместе образуют уникальный инвестиционный ландшафт, где традиционные и цифровые активы переплетаются в стремлении к новому этапу роста. В этой статье мы подробно рассмотрим ключевые рыночные тренды, их взаимосвязи и потенциальные точки входа для трейдеров и инвесторов.

Азиатские фондовые биржи начали новую торговую неделю на положительной ноте. Основным драйвером оптимизма стали рекордно высокие итоги пятничной сессии на Уолл-стрит, а также продолжающийся рост цен на нефть на фоне эскалации гражданских протестов в Иране. Несмотря на низкую активность в Японии, рынки там были закрыты в связи с празднованием Дня совершеннолетия, остальные азиатские биржи отреагировали ростом на глобальные события.

Фьючерсы на индекс Hang Seng в Гонконге продемонстрировали рост на 0,6% к открытию торгов, сигнализируя о позитивных настроениях инвесторов. Австралийский индекс S&P/ASX 200 также начал день в зеленой зоне, прибавив в пределах 0,22% – 0,3%. Отсутствие японских торгов ограничило общую активность в регионе, однако тренд восходящего движения сохранялся.

Эти позитивные сигналы пришли после успешной пятничной сессии на американском фондовом рынке: индекс S&P 500 поднялся на 0,65% и закрылся на рекордном уровне в 6 966,28 пункта. Индекс Dow Jones Industrial Average также обновил исторический максимум, прибавив 0,48% и достигнув отметки 49 504,07 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq Composite усилился сразу на 0,81%, завершив торги на отметке 23 671,35.

Несмотря на скромные цифры по занятости в США за декабрь (создано 50 000 рабочих мест при прогнозе в 73 000) рынки остались спокойны. Причиной стабильности послужило снижение уровня безработицы до 4,4% с предыдущих 4,5%, что свидетельствует о достаточно устойчивой ситуации на рынке труда США.

Смешанная статистика укрепила ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит текущие процентные ставки на январском заседании, а вероятность смягчения денежной политики сократилась до 3%.

Дополнительным фактором, подогревающим рынки, стало продолжающееся ралли цен на нефть. Стоимость сырья растет уже несколько недель подряд: нефть марки Brent закрепилась в диапазоне $62,40 – $63,30 за баррель, а WTI – в пределах $58,20 – $59,60. Только за последние два дня недели (четверг и пятницу) рост составил почти 6% – это максимальное двухдневное увеличение цен с октября.

Основной причиной стремительного роста нефтяных котировок стала дестабилизация в Иране. Массовые протесты, спровоцированные резким подорожанием продуктов питания, охватили 186 городов страны. По данным правозащитников, за три недели погибло от 538 до 544 человек.

Эти выступления стали одними из самых масштабных за последние годы, представляя серьезный вызов текущему правящему режиму. В ответ на действия иранских властей президент США Дональд Трамп заявил о возможности ответных мер в случае продолжения жестокого подавления протестов.

Таким образом, начавшаяся неделя открывает ряд интересных возможностей для трейдеров. Рост на Уолл-стрит укрепляет доверие к глобальному фондовому рынку, позитивная динамика в Азии подтверждает наличие спроса на рискованные активы, а дестабилизация на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть. Все эти факторы формируют благоприятную конъюнктуру как для краткосрочной, так и для среднесрочной торговли.

Трейдеры могут извлечь выгоду за счет торговли на росте индексов (таких как S&P 500, Nasdaq и Dow Jones), а также открыть позиции на сырьевых рынках, в частности воспользоваться повышенной волатильностью цен на нефть Brent и WTI.

Данные торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Открыв торговый счет, пользователи могут получить доступ к полноценному набору аналитики и совершать сделки как на десктопной платформе, так и через удобное мобильное приложение InstaForex. Это особенно важно в условиях быстро меняющейся обстановки, когда своевременное реагирование на новости становится ключом к успешной торговле.

Цены на серебро демонстрируют стремительное восстановление после недельной волатильности, вызванной масштабной ребалансировкой товарных индексов. Инвесторы наблюдают за развивающейся ситуацией, оценивая ее влияние на драгоценные металлы, фондовый рынок и будущие решения ФРС. В пятницу серебру удалось не только компенсировать падение, но и существенно прибавить в цене, вызвав рост акций серебродобывающих компаний.

В пятницу, 12 января, спотовая цена серебра резко подскочила на 3,5%, достигнув отметки $79,56 за унцию. Торговый фонд iShares Silver Trust вырос еще сильнее – на 3,8%, закрывшись на уровне $72,38. Это восстановление последовало за значительным падением в начале недели, когда 8 января металл потерял около 5% своей стоимости.

Основным фактором стала ежегодная ребалансировка товарных индексов, включая Bloomberg Commodity Index и S&P GSCI, из-за которой пассивные инвестиционные фонды вынужденно продавали фьючерсы на металлы на миллиарды долларов.

Импульс к продаже был вызван рекордным ростом цен на серебро в 2025 году: металл подорожал более чем на 150%. Такой скачок увеличил долю серебра в индексах почти до 9% – это в два раза превышает целевой уровень на 2026 год, ограниченный отметкой в 3,9%. В результате индексные фонды начали масштабную распродажу контрактов.

По оценке JPMorgan, объем продаж может составить около $6,1 млрд, что эквивалентно примерно 10% открытого интереса на рынке COMEX. Более высокая оценка от Citigroup предполагает распродажу на сумму $6,8 млрд или 12% от совокупного количества контрактов.

На фоне коррекции металла и его восстановления в пятницу уверенно подорожали и акции добывающих компаний. Бумаги Hecla Mining выросли на 6,8%, акции First Majestic Silver прибавили 5,6%, а Pan American Silver – на 2,2%. Фонд Global X Silver Miners ETF закрылся ростом на 2,5%.

Дополнительным стимулом для укрепления цен на серебро стали слабые данные по рынку труда США. Согласно отчету, в декабре было создано лишь 50 000 новых рабочих мест, в то время как рынок ожидал как минимум 70 000.

Слабая занятость усилила ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС, включая возможность снижения процентных ставок. Такие перспективы, как правило, повышают привлекательность драгоценных металлов, которые не приносят процентных доходов, но считаются "тихой гаванью" для капиталов в условиях низких ставок и инфляционного давления.

«Данные по рабочим местам указывают на замедление в создании новых вакансий», – отметил Барт Мелек, глобальный руководитель отдела стратегии по сырьевым товарам в TD Securities. По его словам, неопределенность в макроэкономике и ожидания смягчения политики ФРС оказали поддержку сектору драгоценных металлов.

Ключевым событием ближайших дней станет публикация данных по индексу потребительских цен в США, запланированная на вторник, 13 января. Как предполагает прогноз Федерального резервного банка Кливленда, ИПЦ за декабрь вырастет на 0,20%, а годовая инфляция составит 2,57%. Эти цифры окажут непосредственное влияние на позицию Федрезерва по процентным ставкам и, как следствие, на стоимость золота, серебра и других драгметаллов.

Между тем, долгосрочные перспективы для серебра остаются позитивными. Аналитики Goldman Sachs сохраняют прогноз, согласно которому цена на серебро достигнет $100 за унцию к концу 2026 года, благодаря высокому спросу со стороны фотоэлектрического сектора и ограниченному приросту новых месторождений.

HSBC оценивает потенциал роста для золота еще выше – до $5000 за унцию в первой половине 2026 года, что обусловлено геополитическими рисками и финансовыми трудностями на уровне госбюджетов.

«Рынок получает импульс от спроса на защитные активы и бегства от рисков. Это во многом связано с ослаблением доллара и политической неопределенностью», – подчеркнул Джеймс Стил, главный аналитик HSBC по драгоценным металлам.

Выводы:

1) Цены на серебро восстановились после глубокой просадки, вызванной ребалансировкой товарных индексов.

2) Фонды устроили массовую распродажу фьючерсов на сумму до $6,8 млрд, но рынок выдержал натиск.

3) Умеренные экономические данные США усилили ожидания снижения ставок, что поддержало дорогие активы, включая драгоценные металлы.

4) Прогнозы аналитиков остаются оптимистичными: $100 за унцию серебра — уже не за горами.

Текущая волатильность и обратный отскок цен создают уникальные возможности для трейдеров. На коротком горизонте можно воспользоваться движениями в цене серебра и акций связанных компаний, таких как Hecla Mining, First Majestic Silver или Pan American Silver. На долгосрочной дистанции инвесторов может заинтересовать покупка ETF, например iShares Silver Trust или Global X Silver Miners ETF, став на рост сектора.

На рынок криптовалют вновь обратились внимание инвесторов после необычного события: ранний майнер Bitcoin, не проявлявший активности с 2010 года, перевел 2000 BTC на сумму около $181 млн. Это движение древних монет произошло 11 января 2026 года и стало первым с ноября 2024 года случаем вывода таких «законсервированных» активов, добытых еще во времена Сатоши Накамото. Эксперты считают, что подобные активности часто становятся предвестниками масштабных рыночных сдвигов.

Согласно информации, предоставленной главой исследовательского отдела компании CryptoQuant Хулио Морено, монеты были распределены по 40 различным адресам типа pay-to-public-key, каждый из которых удерживал по 50 BTC – стандартная награда за блок в 2010 году при цене ниже $0,10. Это первое значительное перемещение активов от таких долгосрочных держателей за более чем год, что сразу зафиксировали криптоаналитики.

Еще один важный сигнал поступил от основателя крупной криптобиржи Binance Чанпэна Чжао (CZ), который обратил внимание на поведение институциональных инвесторов на фоне текущего рыночного давления.

По словам Чжао, в то время как розничные участники продают криптовалюту в панике, мир крупных финансовых игроков, в частности американские банки, скупает Bitcoin. Яркий пример – это Wells Fargo. Банк более чем в два раза увеличил свою позицию в биткоин-ETF, доведя объем инвестиций до $383 млн по итогам четвертого квартала 2025 года. Для сравнения: во втором квартале тот же показатель составлял $160 млн.

Такая динамика указывает на растущий разрыв между настроениями на рынках: институционалы укрепляют свои позиции, в то время как мелкие инвесторы выводят средства. Независимые данные также подтверждают это: индекс страха и жадности на крипторынке в ноябре 2025 года опустился до отметки 10 – минимального значения с момента краха платформы FTX в 2022 году. За декабрь зафиксирован отток средств из биткоин-ETF на уровне $1 млрд.

Тем временем техническая картина рынка указывает на напряженный момент: Bitcoin и Ethereum подошли к зонам, способным запустить цепные реакции маржинальных ликвидаций. По состоянию на 10 января 2026 года Bitcoin торгуется вблизи $90 500, а Ethereum – на уровне около $3 083.

Однако вблизи уровней $100 000 по биткоину и $3 400 по эфиру сосредоточены огромные объемы коротких позиций: потенциальные ликвидации на сумму $5 млрд и $3 млрд соответственно. Это значит, что даже небольшое движение вверх может привести к мощному импульсному росту за счет принудительного закрытия позиций «шортистов» (ситуация, хорошо известная трейдерам как «шорт-сквиз»).

Аналитики Coinpedia подчеркивают: отметки $100 000 и $3 500 – это не просто психологические рубежи, а ключевые уровни рыночного давления. Преодоление этих линий способно резко увеличить волатильность и сформировать мощное ценовое движение вверх.

События последних дней указывают на нарастающие сигналы потенциального разворота на криптовалютном рынке. Движения «спящих» биткоинов, сообщения о концентрации крупных позиций институционалов и приближение BTC и ETH к уровням массовых ликвидаций – все это может привести к значительной волатильности.

Трейдеры могут использовать текущую ситуацию для краткосрочной или среднесрочной спекуляции, отталкиваясь от технических уровней и готовящихся импульсов. Преодоление ключевых отметок по Bitcoin и Ethereum может стать триггером сильного бычьего ралли, особенно в случае срабатывания каскада ликвидаций.

Инструменты, описанные в статье, такие как Bitcoin и Ethereum, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущими рыночными возможностями, трейдерам стоит открыть торговый счет на InstaForex и начать торговать как с компьютера, так и с мобильного телефона, для этого достаточно скачать мобильное приложение компании.

В условиях стремительного роста мирового спроса на искусственный интеллект, Тайвань сохраняет ключевые позиции в глобальной цепочке поставок полупроводников. Об этом заявил генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг в интервью британскому изданию The Times. По его словам, Тайваньская полупроводниковая экосистема уникальна, и её невозможно воспроизвести за короткий срок – на это могут уйти десятилетия.

Столь мощное заявление свидетельствует о продолжающейся зависимости мировых технологических гигантов от производства чипов на острове, несмотря на масштабные инвестиции США и Европы в развитие собственного промышленного потенциала.

«Мы будем зависеть от Тайваня в производстве чипов и электроники ещё десятилетиями», – подчеркнул Хуанг. По его мнению, уникальность Тайваня заключается не только в высоких технологических стандартах, но и в слаженной экосистеме кооперации, культуре и скорости производства, которые остаются недостижимыми для других регионов мира.

Эта оценка получает подтверждение в отчетности лидера мировой полупроводниковой отрасли – Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Компания завершила четвёртый квартал 2025 года с выручкой в $33,05 млрд, превысив прогнозы аналитиков. Это на 20,45% больше, чем за аналогичный период 2024 года. За весь 2025 год TSMC сумела нарастить доход до 3,81 трлн тайваньских долларов – рост составил впечатляющие 31,6% в годовом выражении.

Особенное внимание стоит уделить сегменту высокопроизводительных вычислений, во многом связанному с развивающимися применениями искусственного интеллекта. Только в третьем квартале 2025 года этот сегмент дал 57% выручки TSMC. Кроме того, 23% продаж пластин пришлись на передовые технологические процессы – 3-нм и уже более современные 2-нм чипы, стоимостью порядка $30 000 за единицу.

Несмотря на амбициозные усилия США и Европы вернуть производство чипов «домой», Хуанг расценивает эти действия не как замену Тайваню, а как элемент укрепления устойчивости поставок. Подтверждением служит отчет Ассоциации полупроводниковой промышленности за июль 2025 года: более 100 проектов в 28 американских штатах на сумму более 500 млрд долларов станут базой для утроения объемов внутреннего производства чипов в США к 2032 году.

Однако Хуанг акцентирует внимание на том, что преимущества Тайваня выходят далеко за рамки технических спецификаций. Эффективность работы, квалифицированный персонал и многослойная инфраструктура обеспечивают острову почти непревзойденную позицию в мировом производстве электроники.

С момента начала 2025 года акции Nvidia прибавили в стоимости более $1 трлн, и теперь рыночная капитализация компании составляет около $4,49 трлн (по состоянию на 9 января). При этом Хуанг опроверг предположения о «пузыре» в секторе ИИ, подчеркивая, что инвестиции представляют собой качественный сдвиг – от универсальных вычислений к ускоренным.

ИТ-гиганты уже сигнализируют о намерениях наращивать вложения. Amazon ожидает капитальные расходы в 2025 году на уровне $125 млрд. Microsoft уже потратила почти $35 млрд в первом финансовом квартале 2026 года, а Alphabet оценивает свои вложения в инфраструктуру в диапазоне от $91 млрд до $93 млрд за весь 2025 год.

Подтверждая свою стратегическую приверженность Тайваню, Дженсен Хуанг намерен посетить остров с 29 по 31 января для подписания соглашения об аренде нового головного офиса Nvidia Constellation, который будет построен в научном парке Бэйтоу-Шилинь в Тайбэе.

Озвученные заявления Хуанга и впечатляющие финансовые показатели TSMC и Nvidia подчеркивают: спрос на технологии ИИ и передовые чипы продолжает расти. Тайвань остается стратегическим ядром в глобальной полупроводниковой индустрии, а компании, связанные с ИИ и микроэлектроникой, демонстрируют устойчивую динамику роста. Это открывает широкие возможности для краткосрочного и среднесрочного инвестирования в технологический сектор.

Трейдеры могут извлечь выгоду, следя за динамикой акций Nvidia, TSMC, а также ETF-фондов, ориентированных на ИИ и полупроводниковые компании. Учитывая заявленные планы Amazon, Microsoft и Alphabet, не исключено, что и эти бумаги продемонстрируют позитивную динамику на фоне новых инвестиционных волн.

Все перечисленные активы доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы присоединиться к динамичному миру финансов и извлечь выгоду из текущих рыночных трендов, достаточно открыть торговый счет на сайте компании. Для еще большего удобства вы можете скачать официальное мобильное приложение InstaForex и совершать сделки в один клик.