В начале новой недели цены на золото выросли на фоне усиливающихся геополитических рисков после обострения конфликта на Ближнем Востоке и совместных ударов США и Израиля по Ирану. Первоначально направленная на ликвидацию иранского аятоллы Али Хаменеи операция вышла за рамки локальной цели. В ответ группировка «Хезболла» нанесла удары по Израилю, вызвав ответный огонь, тогда как Тегеран атаковал Израиль, а так же, страны Персидского залива и британскую авиабазу вблизи Кипра ракетами и беспилотниками.
Президент США Дональд Трамп заявил, что военная кампания развивается по плану. «Мы добиваемся отличных результатов», — отметил он в интервью CNN. Отвечая на вопрос о возможных сроках завершения операции, Трамп предположил, что война может продлиться около четырёх недель, добавив, что события движутся «с опережением графика».
Обострение ситуации на Ближнем Востоке, наряду с отсутствием прогресса в мирных переговорах между Россией и Украиной, повышает неопределённость на рынках, что поддерживает интерес к золоту как защитному активу. Дополнительный рост цен усилили скачки нефтяных котировок, подпитывающие инфляционные опасения и укрепляющие доллар. Индекс доллара (DXY), отслеживающий динамику американской валюты к корзине из шести валют, вырос.
Согласно данным Института управления поставками (ISM), производственный индекс PMI в феврале остался выше нейтрального уровня, составив 52,4 пункта против 52,6 в январе. Подкомпонент «Уплаченные цены» поднялся до максимума за три с половиной года, что указывает на воздействие импортных пошлин на себестоимость продукции.
Аналитики BNP Paribas подчёркивают, что ключевым драйвером рынка в этом году остаётся физический спрос на золото. В этом году в обеспеченных золотом ETF накопилось 2 миллиона таких фондов, и предположительно, что китайские инвесторы в этом году совершат больше покупок, чем в прошлом.
А с технической точки зрения, восходящий настрой золота сохраняется, однако динамика цен показывает, что быки фиксируют прибыль, так как драгоценный металл отступил от четырехнедельных максимумов выше круглого уровня $5400. Импульс остается положительным, о чем свидетельствует RSI - индекс относительной силы, который остается на положительной территории, и далёк от перекупленности.
Преодолев четырёхнедельный максимум, золото встретит сопротивление на уровне $5455. А за ним следует рекордный максиму в районе $5600 долларов.
И наоборот, если золото опустится ниже круглого уровня $5300 долларов, первым уровнем поддержки станет дневной максимум 27 февраля в районе $5279 долларов, за которым последует $5250 долларов. Следующим уровнем поддержки станет круглый уровень $5200 долларов.