На фоне разрушенных надежд на мир на Ближнем Востоке после вчерашнего вечернего (по времени США) выступления президента страны Трампа цена на серебро переживает резкий разворот. Шестой год структурного дефицита и сохраняющаяся геополитическая напряженность создают долгосрочную поддержку для металла. Однако в краткосрочной перспективе доминирует ястребиная риторика ФРС и укрепление доллара, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): геополитический разворот и структурный дефицит».
С технической же точки зрения, цена двигается в зоне краткосрочного медвежьего рынка - ниже важных уровней сопротивления 72.60 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 77.90 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
На дневном графике XAG/USD сохраняется восходящая динамика, но картина также ухудшилась. Цена не смогла преодолеть важный уровень сопротивления 77.90 и возобновила снижение к важному среднесрочному уровню поддержки 68.70 (ЕМА144), в то время как RSI опустился ниже 50 и продолжает снижаться, находясь на уровне 41.50.
Пробой сегодняшнего минимума 69.55, вероятно, усилит краткосрочную нисходящую динамику, направив цену к уровню поддержки 68.70. Если вблизи него не произойдет отбой и возобновление восходящего тренда, то следующей линией обороны «быков» станет ключевой уровень поддержки 63.40 (ЕМА200 на дневном графике), отделяющий среднесрочный бычий рынок от медвежьего.
В самом негативном сценарии пробой уровня поддержки 59.50 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка.
Триггеры медвежьего сценария:
Отсутствие прогресса в переговорах и дальнейшая эскалацияСильные данные по занятости (NFP выше 60 тыс.), усиливающие ястребиные ожиданияУкрепление доллара выше 100.50Альтернативный (бычий) сценарий будет возможен при:
Признаках реальной деэскалации конфликта и прогресса в переговорахСлабых данных по занятости в США, ослабляющих долларПодтверждении сохранения структурного дефицита в отчетахПробой отметок 72.60, 73.00 может стать сигналом для начала реализации бычьего сценария и может открыть дорогу к 77.90-78.00 и далее к 90.00-96.00.
Фундаментальные факторы - шестой год структурного дефицита и растущий спрос со стороны зеленых технологий - создают долгосрочную поддержку, но в краткосрочной перспективе доминирующим фактором остается динамика доллара и монетарная политика ФРС.
Наиболее вероятный сценарий в ближайшие дни - сохранение давления на серебро с тестированием зоны поддержки 68.70–67.00. Рынок будет оставаться заложником геополитической неопределенности и данных по занятости в США.
Уровни поддержки: 70.00, 68.70, 68.00, 67.00, 66.00, 65.00, 64.00, 63.40, 63.00, 60.00, 59.50, 59.00
Уровни сопротивления: 72.00, 72.60, 73.00, 75.00, 77.00, 77.90, 78.00, 80.00, 88.00, 89.00, 89.70, 90.00, 94.00, 95.00, 96.10, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00
Торговые сценарии
Бычий сценарий: Buy Stop 73.20. Stop-Loss 66.40. Цели 75.00, 77.00, 77.90, 78.00, 80.00, 88.00, 89.00, 89.70, 90.00, 94.00, 95.00, 96.10, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00Медвежий сценарий: Sell Stop 66.40. Stop-Loss 73.20. Цели 66.00, 65.00, 64.00, 63.40, 63.00, 60.00, 59.50, 59.00*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе