Биткоин продолжает некое подобие восходящего движения, которое является коррекцией, уже два месяца. На дневном ТФ это отлично видно. Снизу остается нетронутым пул ликвидности, за которым цена сходит с вероятностью 90%. На 4-часовом ТФ отлично видно, что цена продолжает торговаться внутри бокового канала. Таким образом, наша точка зрения остается без изменений – нисходящий тренд не завершен, на рынке – пауза.
Тем временем, Майк МакГлоун, ведущий стратег Bloomberg, вновь сообщил о том, что биткоин в ближайшее время может ждать крах. Напомним, что ранее господин МакГлоун уже поделился прогнозом падения первой криптовалюты до 10 000$, попал под шквал критики от участников криптовалютного рынка, поменял свой прогноз падения до 28 000$, а затем вновь вернулся к изначальному мнению. По мнению МакГлоуна, растущая корреляция с фондовым рынком и повышенная волатильность нивелируют привлекательность биткоина, как средства диверсификации рисков. МакГлоун проанализировал внедрение биткоин-ETF от BlackRock и пришел к выводу, что институциональные ожидания, связанные с биткоином, могут быть не настолько позитивными, как все привыкли считать. Стратег Bloomberg считает, что биткоин находится лишь на ранней стадии «медвежьего» тренда, если ориентироваться на динамику «цифрового золота» с момента запуска ETF в 2024 году.
Также господин МакГлоун сообщил, что инвестиции в биткоин-ETF к текущему моменту не принесли ожидаемой доходности, несмотря на расширение доступа для инвесторов к «цифровому золоту». Доходность биткоина в последние годы сопоставима с более традиционными инструментами инвестирования, которые обладают гораздо меньшими рисками и волатильностью. Таким образом, биткоин начинает терять свои преимущества в сравнении с акциями, облигациями и другими инвестиционными инструментами. Ранее биткоин пользовался высоким спросом из-за сверхприбыли, которую мог обеспечить покупателям. Сейчас о сверхприбыли речи не идет, а риски и волатильность остаются выше, чем у традиционных инструментов.
Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. На 4-часовом ТФ биткоин вновь стремится завершить флэт, поэтому мы в текущих обстоятельствах считаем, что продолжается слабая восходящая коррекция. Таким образом, нужно ждать сигналов о ее завершении.
На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее эфир может продолжить слабую восходящую коррекцию, но любая коррекция рано или поздно заканчивается. На 4-часовом ТФ эфир весьма неплохо отработал все последние FVG, но движения по-прежнему слабые, коррекционные. Таким образом, мы ожидаем сигналов на дневном ТФ о завершении коррекции, коими могут выступать отработка ближайших FVG.
Пояснения к иллюстрациям:CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.