Нефть снова резко выросла — Brent вернулась выше 97 долларов за баррель, WTI приблизилась к 92 долларам. Поводом стала новая волна ударов в Персидском заливе: американские войска атаковали военный объект вблизи Ормуза, КСИР нанёс ответный удар по американской базе, кувейтские системы ПВО сообщили об отражении ракетных и беспилотных угроз. Конфликт продолжается четвёртый месяц, и каждый раз, когда рынок начинает верить в близость соглашения, происходит очередная эскалация.
Параллельно Минфин США ввёл санкции против Управления по контролю за судоходством в Персидском заливе — структуры, которая, по версии Вашингтона, реализует иранскую схему взимания платы за проход через пролив. Трамп при этом был предельно чёток: пролив будет открыт для всех, США будут следить за ним, и никакого иранского или оманского контроля над водным путём не будет. Это прямое опровержение той версии соглашения, которую ранее анонсировали иранские СМИ.
Камни преткновения остаются прежними: ядерная программа Ирана и контроль над Ормузским проливом. Трамп открыто заявил, что не пойдёт на невыгодную сделку и не будет ослаблять санкции — что прямо противоречит ключевому требованию Тегерана. Добавлю, что Трамп испытывает давление и внутри страны: республиканские консерваторы требуют продолжения войны, что существенно сужает его переговорное пространство. На этом фоне телефонный разговор президента Ирана Пезешкиана с премьером Пакистана Шарифом — главным посредником в переговорах — выглядит скорее попыткой удержать дипломатический канал открытым, чем реальным прорывом.
Тем временем фундаментально ситуация с запасами продолжает ухудшаться. Американский институт нефти зафиксировал сокращение запасов на 2,8 миллиона баррелей за прошлую неделю, включая снижение на ключевом хабе в Кушинге. Официальные данные выйдут сегодня. Однако многие эксперты считают, что к середине июля, если Китай возобновит импорт, рынок рискует столкнуться с резким скачком цен на нефтепродукты. Пока этого не произошло, стратегические резервы США и снижение китайского импорта частично смягчают дефицит — но это временный буфер, а не решение.
Для центральных банков ситуация остаётся крайне неудобной. Продление перебоев в поставках означает сохранение инфляционного давления, а значит — и давления в сторону повышения ставок. ФРС, ЕЦБ и другие регуляторы оказались заложниками геополитики: пока пролив закрыт, у них практически нет пространства для смягчения политики вне зависимости от состояния реальной экономики.
Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $92,50. Это позволит нацелиться на $100,40 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $106,80. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $86,50. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $81,40 с перспективой выхода на $74,85.