По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,41%, а Nasdaq 100 упал на 0,09%. Промышленный Dow Jones подскочил на 1,73%.
Технологический сектор продолжает отступление от рекордных максимумов — третий день подряд. Фьючерсы на Nasdaq 100 падают на 0,9%, азиатский индекс MSCI теряет 1,4%. Главный удар снова получил южнокорейский Kospi — лучший индекс в мире в этом году и главный барометр ИИ-инвестиций: минус 4,7%. Это уже не техническая коррекция — это выход крупного капитала из позиций, накопленных за несколько месяцев стремительного роста.
Триггером послужил Broadcom — компания вчера упала сильнее всего за 16 месяцев после разочаровывающего прогноза по доходам от ИИ-чипов. Ожидания инвесторов оказались завышены, а менеджмент дал понять, что переориентация на ИИ-клиентов идёт медленнее прогнозов.
В Union Bancaire Privee вчера описали происходящее так: после беспрецедентных темпов роста консолидация давно назрела, провал Broadcom дал инвесторам с накопленной прибылью хороший повод её зафиксировать — но долгосрочный тезис об ИИ это не меняет. Коррекция после 70% роста Philadelphia Semiconductor Index за два месяца — нормальный рыночный процесс, а не разворот тренда.
Нефть марки Brent немного восстановилась до 95,50 доллара, частично отыграв потери на ливано-израильском перемирии. Золото опустилось к 4440 долларам — неопределённость по американо-иранским переговорам по-прежнему оказывает давление.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила вчера, что политика находится в хорошем состоянии, однако слишком много неопределённости впереди, чтобы давать чёткие ориентиры.
Главное событие сегодня — пятничный Non-Farm Payrolls. Консенсус-прогноз — плюс 85 000 рабочих мест, уровень безработицы 4,3%. Если данные окажутся заметно сильнее ожиданий, рынок усилит ставки на повышение ставки ФРС — и тогда давление на технологический сектор через канал доходностей усилится.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7547. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7574. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7607, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7518. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7494 и откроет дорогу к $7474.