Золото (XAU/USD) продолжает удерживаться вблизи ключевого уровня поддержки $4300 и демонстрирует оборонительную динамику, поскольку участники рынка проявляют осторожность накануне важного решения FOMC по процентной ставке. В то же время ожидания временного мирного соглашения между США и Ираном ослабляют спрос на доллар США как защитный актив, что в целом оказывает поддержку рынку драгоценных металлов.
Тем не менее котировки остаются ниже недельного пика, зафиксированного в понедельник, а также ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что требует осмотрительности от инвесторов с бычьими настроениями.
США и Иран достигли договоренности о рамочном мирном соглашении, направленном на завершение конфликта, начавшегося в начале 2026 года. Подписанный меморандум о взаимопонимании (MOU) предусматривает 60-дневное прекращение огня, восстановление судоходства через Ормузский пролив и создает основу для дальнейших технических переговоров по иранской ядерной программе. При этом подробности соглашения остаются ограниченными, а заявления сторон зачастую противоречат друг другу. Президент США Дональд Трамп отметил, что документ закрепит отказ Тегерана от обладания ядерным оружием, тогда как иранские государственные СМИ утверждают, что детальные обсуждения по ядерной тематике еще не начались. Дополнительно сообщается о возможном создании частного инвестиционного фонда объемом 300 млрд долларов для поддержки экономики Ирана, однако Трамп назвал эти сведения недостоверными. Такая неопределенность удерживает инвесторов в напряжении и сдерживает агрессивные продажи доллара США в преддверии ключевого решения центрального банка.
Федеральная резервная система США должна объявить свое решение по процентной ставке позже сегодня, и консенсус-прогноз предполагает сохранение текущего уровня ставок. Более того, регулятор, вероятно, воздержится от смягчения политики на фоне более устойчивой, чем ожидалось, инфляции. В центре внимания окажутся обновленные макроэкономические прогнозы, включая так называемый «точечный график». Кроме того, инвесторы будут внимательно анализировать пресс-конференцию нового председателя ФРС Кевина Уорша, чтобы получить сигналы относительно дальнейшего курса монетарной политики.
Тем временем рыночные ожидания частично скорректировались от наиболее пессимистичных инфляционных сценариев и выраженно «ястребиных» прогнозов ФРС, сформировавшихся в период обострения конфликта между США и Ираном. Однако вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре по-прежнему оценивается примерно в 60%. В связи с этим для формирования новых медвежьих позиций по доллару США и продолжения восстановления золота от минимумов начала года, достигнутых на прошлой неделе, рынку потребуется более мягкая риторика со стороны ФРС.
С технической точки зрения пара XAU/USD торгуется вблизи уровня $4350. Преодолев его, быкам для полной уверенности дальнейшего роста, нужно преодолеть 200-дневную SMA. Но пока осцилляторы отрицательны, медведи имеют преимущество. Поддержка $4300, ниже $4260, после чего цены могут опуститься к июньскому минимуму.