До трейдеров наконец дошло, что Федеральная резервная система США под руководством нового председателя Кевина Уорша больше шутить не намерена.
Ястребиная политика ФРС грозит спровоцировать новый бычий прорыв доллара США, значительно перевешивая сдерживающее воздействие сделки между США и Ираном. На фоне последних заявлений Федеральной резервной системы, указывающих на продолжение жесткой денежно-кредитной политики, доллар США как раз и демонстрирует признаки потенциального бычьего прорыва. Эти сигналы становятся все более явными, поскольку ФРС, похоже, намерена повышать процентные ставки более активно в течение продолжительного периода, чтобы обуздать инфляцию.
С одной стороны, любое соглашение, способное снять напряженность между США и Ираном, потенциально могло бы оказать сдерживающее воздействие на доллар, способствуя снижению цен на энергоносители и уменьшая геополитические риски. Однако, в текущем контексте, ожидается, что этот эффект будет незначительным по сравнению с силой, которую доллару может придать политика ФРС. Более высокая стоимость заимствований в США, как результат ужесточения монетарной политики, делает американские активы более привлекательными для мировых инвесторов, стимулируя приток капитала и, как следствие, укрепляя курс доллара.
Сегодняшний релиз данных по индексу цен производителей Германии, хоть и ожидается с повышенным интересом, вряд ли станет локомотивом для укрепления евро. Традиционно, сильные показатели инфляции на оптовом уровне рассматриваются как предвестник возможного ужесточения денежно-кредитной политики центральным банком. Однако ЕЦБ уже отреагировал на прошлой неделе, и в текущем контексте, даже позитивное отклонение от средних прогнозов экономистов может быть поглощено более широким спектром макроэкономических факторов.
Даже если индекс цен производителей продемонстрирует неожиданно позитивную динамику, рынок, скорее всего, будет рассматривать это как временное явление или как сигнал о том, что производители пытаются переложить растущие издержки на конечного потребителя.
Что касается фунта, то ожидается выход данных по объему розничной торговли в Великобритании. Данные станут ключевым фактором, определяющим дальнейшее направление движения пары GBP/USD в краткосрочной перспективе. Слабые показатели, указывающие на замедление потребительского спроса, могут усилить опасения относительно состояния британской экономики и негативно отразиться на фунте стерлингов. В таком сценарии снижение GBP/USD, вероятно, ускорится, поскольку трейдеры предпочтут зафиксировать свои позиции в более безопасных активах.
Не менее важными являются данные по чистому объему заемных средств государственного сектора. Увеличение дефицита бюджета или неожиданно высокий уровень задолженности могут вызвать беспокойство относительно фискальной устойчивости Великобритании. Это, в свою очередь, может привести к распродаже британских облигаций и, как следствие, к ослаблению национальной валюты.
Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.
Стратегия Momentum (на пробой):
Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1450 могут привести к росту евро в район 1.1485 и 1.1527;
Продажи на прорыв уровня 1.1430 могут привести к падению евро в район 1.1414 и 1.1385;
Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3207 могут привести к росту фунта в район 1.3249 и 1.3285;
Продажи на прорыв уровня 1.3168 могут привести к падению фунта в район 1.3131 и 1.3097;
Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 161.56 могут привести к росту доллара в район 161.83 и 162.04;
Продажи на прорыв уровня 161.30 могут привести к распродажам доллара в район 161.10 и 160.90;
Стратегия Mean Reversion (на возврат):
Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1460 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1423 на возврате на этот уровень;
Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3202 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3161 на возврате на этот уровень;
Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7015 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6987 на возврате на этот уровень;
Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4170 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4125 на возврате на этот уровень;