Золото сегодня продолжает падение и торгуется около 4119 долларов за унцию, полностью растеряв недавний рост. Логика прежняя и хорошо знакомая. Инфляционные опасения перевешивают геополитическое облегчение от иранского соглашения, а ястребиная ФРС остаётся главным тормозом для металла, не приносящего процентного дохода.
Свежий импульс давлению придал президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби. В понедельник он прямо заявил о своей обеспокоенности инфляцией и усомнился в том, что все факторы её роста носят временный характер. «Мы имеем дело с проблемой инфляции, которая значительно превышает целевой уровень и развивается в неправильном направлении», - сказал он.
Стоит отметить, что это именно тот сигнал, которого золото боится больше всего, ведь он подтверждает готовность ФРС удерживать ставки высокими или повышать их дальше. Напомню, что жёсткая риторика нового председателя Кевина Уорша на прошлой неделе уже встревожила рынок и нивелировала позитивный эффект от подписанного мирного меморандума.
Дополнительным грузом для металла стал крепкий доллар. С момента последнего заседания ФРС американская валюта укрепилась более чем на 1%, что автоматически делает номинированное в долларах золото дороже для международных покупателей и тормозит его рост.
Показательно, что даже самые убеждённые быки смягчают свои прогнозы. Deutsche Bank снизил прогноз на третий квартал до 4300 долларов. Goldman Sachs на прошлой неделе срезал прогноз на конец года на 500 долларов до 4900 долларов, поскольку больше не ожидает снижения ставки ФРС в этом году.
С начала войны в конце февраля золото потеряло более пятой части стоимости, серебро рухнуло примерно на треть. Технически картина остаётся слабой.
Именно поэтому всё внимание рынка сейчас приковано к публикации индекса PCE в четверг. Это предпочтительный показатель инфляции ФРС, и ожидается его ускорение. Если цифра выйдет выше прогноза, ястребиные ставки получат подтверждение, и золото рискует протестировать нижнюю границу диапазона в 4000 долларов. Если ниже, металл получит повод для краткосрочного отскока.
Серебро сегодня падает агрессивнее всех, минус 3,6% до 62,72 доллара. Платина и палладий теряют более 2% каждый.
Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4008.