USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Канадский доллар укрепляется на фоне смягчения прогнозов ФРС.

В пятницу пара USD/CAD откатывает от годового максимума, так как доллар США ослабевает после выхода свежих данных по инфляции в стране. Инвесторы снизили свои ожидания относительно предстоящего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой, что способствовало укреплению канадского доллара, хотя падение цен на нефть продолжает сдерживать рост канадской валюты.
Индекс цен на личное потребление (PCE) в США - ключевой индикатор инфляции, который рассматривает ФРС, - в мае вырос на 4,1% в годовом исчислении, что совпало с прогнозами рынка. В месячном исчислении индекс PCE увеличился на 0,4%, что оказалось ниже консенсус-прогноза в 0,5%; это укрепляет мнение о том, что инфляционное давление могло достичь максимума или близко к нему.
После публикации этих данных финансовые рынки пересмотрели вероятность повышения ставки ФРС на заседании в июле. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность увеличения ставки на 25 базисных пунктов упала примерно до 29,9% с 38,5%, значение которого было на прошлой неделе, это оказало дополнительное давление на доллар США.Тем не менее, канадский доллар продолжает сталкиваться с определенными препятствиями. Нефть марки WTI (West Texas Intermediate) на момент подготовки анализа торгуется в районе 69,50 долларов за баррель (снижение на 2,62% за день) после ослабления ожиданий на фоне достижения предварительного мирного соглашения между США и Ираном, что, в свою очередь, усиливает предположения о возможном увеличении мировых поставок нефти. Падение цен на нефть обычно ослабляет поддержку канадской валюты, курс которой тесно связан с колебаниями на сырьевом рынке.Кроме того, протокол заседания Банка Канады подтвердил, что регулятор намерен сохранять гибкость в денежно-кредитной политике в ответ на совокупные риски, связанные с новыми торговыми ограничениями со стороны США и волатильностью цен на энергоносители. Учитывая этот осторожный подход, по данным Reuters, теперь рынки закладывают в цены лишь 17 базисных пунктов дополнительного ужесточения политики до конца года - показатель, который резко снизился по сравнению с примерно 60 базисными пунктами месяц назад.
В Commerzbank отмечают, что недавний рост пары USD/CAD зашел слишком далеко. Аналитик Михаэль Пфистер указывает, что ралли этой пары, наблюдаемое с начала мая, стало следствием почти исключительно падения цен на нефть и усиления ожиданий ужесточения политики ФРС - факторов, которые банк считает переоцененными. По мнению Commerzbank, текущие уровни USD/CAD выглядят завышенными, и для дальнейшего роста пары потребуется значительное ухудшение фундаментальных данных, характерных для Канады.
А с технической точки зрения, опустившись ниже, пара найдёт поддержку у 9-дневной ЕМА. При этом осцилляторы положительны, подтверждая на преимущество быков в рынке. Но индекс относительной силы находится в зоне перекупленности, указывая на коррекцию.В приведенной ниже таблице указано процентное изменение курса канадского доллара по отношению к основным валютам на сегодня. Наибольшее укрепление канадский доллар продемонстрировал по сравнению с австралийским долларом.