Биткоин за последнюю неделю сумел восстановиться на 6000$ и, скорее всего, продолжит движение к единственному «медвежьему» FVG на дневном графике. В целом же, биткоин продолжает торговаться недалеко от своих годовых минимумов, а большинство независимых и незаинтересованных экспертов пророчат ему еще большее падение. Мы полностью согласны с этими прогнозами и считаем, что нисходящий тренд не завершен. Если опираться на исторические данные(что не всегда правильно), то биткоин после завершения «бычьего» тренда обычно корректируется один год, в течение которого теряет до 75-90% стоимости. На сегодняшний день год еще не прошел, а биткоин опустился чуть более, чем на 50%. Таким образом, падать «цифровому золоту» есть куда. Если же опираться на технику, то в данное время нет ни одного признака завершения «медвежьего» тренда: ни одного «бычьего» паттерна, слома «медвежьей» структуры и так далее. Если опираться на фундамент, то ФРС вряд ли в ближайшее время понизит ключевую ставку, капитал продолжает перетекать в сектор ИИ, спотовый спрос на биткоин чрезвычайно слабый, геополитика – нестабильная, майнеры переводят свое оборудование под требования искусственного интеллекта.
Тем временем, JPMorgan назвали главный риск для биткоина. По мнению экспертов компании, реальная угроза – это частная блокчейн-инфраструктура. Проще говоря, частные компании со своими криптовалютами, обеспеченными реальными активами. Если платежи начнут перетекать в подобные сети, это существенно снизит стабильность экосистемы биткоина. Его привлекательность начнет снижаться, начнутся проблемы с ликвидностью, все большее количество участников будет покидать Сеть. Уже сейчас мы наблюдаем отток майнеров, так как многие из них не хотят работать в убыток и выбирают для своего оборудования более прибыльное применение. Также хотим заметить, что для расчетов мир предпочитает использовать стейблкоины, вроде USDT и его аналогов. Эти токены обеспечены реальными фиатными деньгами, а их курс всегда стабилен. В отличие от биткоина, эфира и других.
На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящего тренда. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH была перенесена на 82 800$, так как сформирован новый LL(Lower Low). Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Так как никаких сигналов о развороте тренда вверх по-прежнему нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ в области 68 000$ – 70 700$ сформирован «медвежий» FVG. Внутри этого паттерна могут быть сформированы новые сигналы на продажу. Однако на данный момент паттерн не был отработан.
На 4-часовом таймфрейме биткоин находится в нисходящей тенденции, однако общая коррекция может быть не завершена. Линия CHOCH, поддерживающая коррекцию, была преодолена. Линия CHOCH, поддерживающая новую нисходящую тенденцию, пролегает на уровне 65 600$. После снятия ликвидности на покупку начался рост, о чем мы предупреждали. В последние дни формируются только мелкие, локальные FVG, реакция на которые, как правило, очень слабая. Тем не менее, их также можно отрабатывать, но на младших ТФ.
Рекомендации по торговле BTC/USD:Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершится. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин начал второй виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными, так как любой рост сейчас – это априори коррекция.
Пояснения к иллюстрациям:CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.