Пара USD/JPY пережила резкий разворот на фоне слабых данных по инфляции в США, которые снизили ожидания ужесточения политики ФРС. «Холодный» CPI стал мощным «голубиным» сигналом, ослабившим доллар. Однако широкий дифференциал процентных ставок между США и Японией продолжает оказывать давление на иену, и фундаментальный тренд может сохраниться, если геополитические риски и ястребиные ожидания вновь усилятся, отметили мы в нашем фундаментальном анализе и обзоре USD/JPY: резкое замедление инфляции в США обрушило доллар.
С технической точки зрения пара USD/JPY удерживается выше растущих 50-, 144 и 200-дневных EMA, проходящих через отметки 160.60, 158.25, 157.10, что поддерживает бычий настрой.
Сегодняшнее резкое снижение после публикации американских CPI предоставляет в случае сохранения более широкой бычьей динамики отличную возможность для входа в новые длинные позиции по более выгодным ценам.
Пробой краткосрочного уровня сопротивления 162.05 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет дополнительным сигналом. Возврат выше 162.20 подтвердит возобновление бычей динамики цены.
Условия реализации
Возврат выше 162.00 и закрепление выше 162.20.Неожиданно «ястребиный» сигнал от Уорша в ходе его выступления, меняющий рыночные ожидания.Новая эскалация геополитической напряженности, усиливающая инфляционные ожидания и поддерживающая доллар.Техническое восстановление выше 162.20 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса.Целевая зона: 162.60 (первое сопротивление), затем 163.00-163.30.
Ближайшая поддержка находится на 161.50 и 161.14–161.00. Пробой ниже 161.00 может открыть дорогу к 160.60 (ЕМА50 на дневном графике) и далее к «круглой» отметке 160.00.
Условия реализации
Закрепление ниже 161.50 с последующим пробоем 161.00.Сохранение «голубиного» импульса после слабых данных по CPI и отсутствия ястребиных сигналов от ФРС.Усиление рисков интервенции со стороны японских властей, которые могут использовать ослабление доллара для укрепления иены.Технический пробой ниже 161.00 с подтверждением от индикаторов (выход RSI из зоны перепроданности, но удержание ниже 50, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.Целевая зона: 160.00 (первая поддержка), затем 159.00.
Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)
Наиболее вероятная динамика- консолидация в диапазоне 160.50–162.50 с сохранением риска дальнейшего снижения при сохранении «голубиного» импульса и отсутствии новых ястребиных сигналов от ФРС.
Логика
Слабые данные по CPI резко снизили ожидания ужесточения ФРС, что оказывает давление на доллар.Дифференциал ставок остается широким (ФРС 3,50–3,75% против BoJ 1,00%), что продолжает поддерживать операции кэрри-трейд и ограничивает потенциал укрепления иены.Риск интервенции сохраняется, но в текущих условиях ослабления доллара японские власти могут воздержаться от активных действий.Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 161.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 162.00 с подтверждением от фундаментальных факторов.
Торговые сценарии
Бычий сценарий: Buy Stop 162.10, 162.30. Stop-Loss 161.50, 161.30. Цели 162.60, 163.30, 164.15, 165.00Медвежий сценарий: Sell Stop 161.50, 161.30. Stop-Loss 162.10, 162.30. Цели 161.00, 160.70, 160.00, 159.50, 159.00*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе