Золото упало сегодня на 0,8 процента до 4036,20 доллара за унцию. Серебро снизилось на 1,1 процента до 57,11 доллара, платина и палладий также подешевели. После тестирования отметки в 4100 долларов в четверг металл потерял почти весь рост предыдущей сессии на нестабильных торгах.
Резкие колебания вчера последовали за решением ФРС оставить ставку без изменений голосованием 9 против 3. Повышение ставки создало бы препятствия для не приносящего дохода золота, однако сам факт неоднозначного голосования показал растущую убеждённость части чиновников в том, что для сдерживания возобновившегося ценового давления в конечном итоге потребуются более высокие ставки, что и заставило рынок нервничать.
Председатель ФРС Кевин Уорш настаивал на том, что решение не является признаком инерции регулятора. «Если инфляция останется высокой в течение прогнозируемого периода, процентные ставки вполне могут стать частью решения, но я бы не сказал, что это единственный выход», - заявил он. После объявления доходность наиболее краткосрочных казначейских облигаций США снизилась, что отразило быстрое сокращение ставок на повышение стоимости заимствований. Свои прогнозы ужесточения трейдеры перенесли на более поздний срок в этом году, что снизило альтернативные издержки хранения золота.
Тем не менее сама нестабильность торгов говорит о глубоких сомнениях рынка в том, как трактовать риторику Уорша. Рынки всё ещё не определились, является ли воинственная риторика Уорша всего лишь попыткой придать себе легитимность, или же им следует поверить ему на слово. Это ключевая неопределённость момента: рынок не уверен, блеф это или реальная готовность действовать.
Однако по мнению ряда экспертов, уверенность в том, что это зелёный свет для более активного вложения средств в золото, осторожно растёт. Отметка в 4200 долларов является ключевой переломной точкой для дальнейшей траектории металла.
Геополитический фон при этом продолжает добавлять давления, причём в обе стороны одновременно. США начали новую волну ударов по Ирану в ответ на атаки на военные базы в регионе, хотя в конце прошлой недели обе стороны ненадолго приостанавливали боевые действия в рамках попытки наладить дипломатический диалог. Золото подешевело почти на четверть с начала войны между США и Ираном более пяти месяцев назад, поскольку высокие цены на энергоносители усиливают инфляционное давление и повышают вероятность того, что ставки останутся высокими дольше.
Тем не менее волна покупок на спадах поддерживала металл вблизи ключевого уровня в 4000 долларов в последние недели, и золото по-прежнему движется к первому месячному росту с февраля, несмотря на сегодняшнюю нестабильность.
Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4062. Это позволит нацелиться на $4124 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $4186. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4008. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $3954 с перспективой выхода на $3906.