Падение Brent, рекордный заказ Microsoft, обвал состояния Маска и дефицит MacBook Air

Резкое падение цен на нефть после решения ОПЕК+ увеличить добычу и ослабления геополитической напряженности вокруг Ирана. Сенсационный рывок акций Microsoft на фоне раскрытия портфеля заказов по ИИ на $678 млрд и ускорения роста облачного бизнеса. Рекордные потери состояния Илона Маска в связи с обвалом бумаг Tesla и SpaceX. И наконец, острый дефицит MacBook Air, вызванный нехваткой памяти HBM2 из-за всплеска спроса дата-центров на мощности для ИИ, что вынуждает Apple перенаправлять покупателей на более дорогие модели. Все эти события показывают, как геополитика, корпоративные отчеты и дефициты компонентов взаимосвязаны и формируют новые торговые и инвестиционные возможности.

В воскресенье семь стран блока ОПЕК+ – Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман – договорились с сентября увеличить добычу на 188 000 баррелей в сутки. Это решение формально завершает поэтапную отмену добровольных сокращений, введенных в 2023 году (тогда суммарное сокращение составляло 1,65 млн барр./сут).

Решение было принято на виртуальном совещании и практически сразу отразилось на котировках: в ходе уик-энда фьючерсы резко подешевели на фоне дипломатического ослабления геополитических рисков на Ближнем Востоке.

Увеличение на 188 тысяч барр./сут – это последний шаг в сворачивании добровольных ограничений, которые группа начала в апреле 2023 года. Тогда ОАЭ еще входили в коалицию. Сейчас ОАЭ вышли из ОПЕК в мае 2026 года.

По данным Reuters и комментариям аналитиков, после сентября группа, скорее всего, возьмет паузу с дальнейшим наращиванием добычи до конца 2026 года в ожидании переговоров по квотам на 2027 год. Аналитик Rystad подчеркивает: завершив восстановление объемов, у ОПЕК+ мало стимулов торопиться с новыми изменениями поставок.

Решение совпало со снижением напряженности между США и Ираном. Президент Трамп заявил, что отменил запланированные удары по иранской инфраструктуре после просьб ряда ближневосточных стран, при этом упомянув о неких «параметрах сделки», включая «немедленное полное и безоговорочное открытие Ормузского пролива».

Иран сначала опроверг это заявление, но позже МИД дал понять о готовности к переговорам по морскому судоходству. Ослабление угрозы эскалации снизило премию рискa за нефть, что помогло котировкам скорректироваться вниз.

Цена Brent опустилась с максимумов около $91 до примерно $84 в бессрочных фьючерсах, WTI снизилась до примерно $81 – это падение более чем на 13% от июльских пиков. Рынок пока учитывает и снятие лимитов добычи, и улучшение геополитической картины, поэтому волатильность остается высокой.

Ситуация создает возможности для тех, кто торгует энергоресурсами: можно смотреть на сделки в краткосрочной волатильности (фьючерсы и CFD на Brent/WTI), использовать хеджирование при портфельных рисках или рассматривать технические откаты после новостей об ОПЕК+ и геополитике.

Торговые инструменты, упомянутые в статье (Brent, WTI и другие нефтяные инструменты), доступны для торговли на платформе InstaForex. Если вы планируете действовать, откройте торговый счет на InstaForex и скачайте мобильное приложение компании, чтобы иметь доступ к рынку и оперативно реагировать на дальнейшие новости.

На прошедшей неделе Microsoft устроила настоящее шоу для инвесторов: акции компании показали крупнейший недельный прирост за последние годы. Произошло это после того, как компания раскрыла коммерческий портфель заказов в размере $678 млрд – это на 84% больше, чем годом ранее. За неделю, закончившуюся 1 августа, бумаги Microsoft прибавили примерно 22% после публикации финансовой отчетности за четвертый квартал 2026 финансового года.

Кульминацией стал четверг: акции подскочили примерно на 16%, а рыночная капитализация компании выросла почти на $450 млрд – это крупнейший однодневный прирост в истории публичных компаний, побив прошлый рекорд Nvidia ($441 млрд в апреле 2025 года).

$678 млрд в виде неисполненных коммерческих контрактов – это больше, чем два года годовой выручки Microsoft: по итогам 2026 финансового года компания получила $331,8 млрд. Руководство сообщает, что около 30% этого портфеля должно конвертироваться в выручку в течение следующих 12 месяцев, то есть примерно $203 млрд законтрактованных продаж в обозримой перспективе. Для рынка это сигнал: спрос на облачные сервисы и решения в области ИИ явно опережает текущее предложение.

Сегмент облачных услуг Azure продолжил впечатлять – выручка выросла на 43%, что выше консенсуса аналитиков (около 40%). Прогноз на текущий квартал предполагает рост Azure на 45% в постоянной валюте, тогда как рынок ожидал около 41%. Сатья Наделла отметил, что выручка Azure впервые превысила $100 млрд, а компания за квартал открыла 31 новый центр обработки данных – это очевидный приоритет для усиления инфраструктуры ИИ.

Результаты Microsoft оказались не одиноки: акции Amazon подскочили примерно на 15% после отчета – рост выручки AWS на 37% значительно превзошел прогноз рынка (31%). Amazon при этом подтвердил планы капитальных затрат в размере $220 млрд на 2026 календарный год, что еще раз подчеркивает масштаб инвестиций крупнейших техигроков в инфраструктуру ИИ – и это даже несмотря на то, что свободный денежный поток компании ушёл в минус по итогам последних 12 месяцев.

В то же время Apple показала более сдержанный результат: бумаги производителя iPhone упали примерно на 7,6% после того, как компания дала прогноз роста выручки в диапазоне 9 – 11%, тогда как аналитики ожидали около 12%. Получается, лидерство в гонке за капиталом и облачной инфраструктурой сейчас у тех, кто агрессивно вкладывается в центры данных и облачные решения.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией: сильные отчеты и крупные капиталовложения создают точки входа для длинных позиций в акциях облачных лидеров и связанных с ними инструментах, а неожиданные снижения, как в случае с Apple, открывают возможности для краткосрочных стратегий. При этом важно управлять рисками и учитывать, что сектор остается подвержен резким ценовым движениям.

Илон Маск потерял почти половину состояния с середины июня – и это уже стало одной из главных новостей лета. По данным Bloomberg Billionaires Index, на 1 августа его состояние упало с примерно $1,33 трлн до около $684 млрд. Падение более чем на $646 млрд стало крупнейшей персональной утратой богатства в истории, и главными виновниками называют резкое снижение акций SpaceX и Tesla.

Короткая история взлета и падения: Маск ненадолго стал мировым триллионером после громкого IPO SpaceX в июне – бумаги были размещены по $135 и взлетели до $225,64. Но уже к концу июля акции откатились примерно на 50%, торгуясь в районе $108 – $112, и Маск в шутку назвал себя в X «бывшим триллионером» 24 июля.

Почему такое падение? У SpaceX накопились проблемы: задержки с тестовыми запусками Starship, громкое поглощение разработчика ИИ-инструментов Cursor на $60 млрд, оплаченное полностью акциями (что размывает доли существующих акционеров).

По мнению аналитиков, оценка компании стала очень чувствительной к любым огрехам, то есть запасов прочности почти не осталось. Ситуацию усугубило и падение акций Tesla (порядка 37% от максимума 2026 года) после того, как компания отчиталась об операционной прибыли за второй квартал в $400 млн, что заметно ниже ожиданий Уолл-стрит в $1,72 млрд.

Эти финансовые «землетрясения» затронули не только Маска: по данным Forbes, совокупное состояние десяти богатейших людей мира в июле сократилось на $368 млрд, при этом $363 млрд из этой суммы пришлись исключительно на Маска. Несмотря на потери, он по-прежнему остаётся самым богатым человеком планеты – его капитал все еще превышает совокупный капитал Ларри Пейджа и Джеффа Безоса.

Инвесторам стоит внимательно следить за новостями по Starship, отчетами Tesla и изменениями в структуре капитала после крупных сделок – эти события будут определять дальнейшую динамику бумаг.

Apple застала покупателей врасплох: обновленный пять месяцев назад MacBook Air на чипе M5 практически невозможно купить. В официальном онлайн-магазине сроки доставки для базовых конфигураций уходят на конец августа – начало сентября, а в магазинах сотрудники описывают запасы как «самые ограниченные, которые они когда-либо видели», пишет Марк Гурман в рассылке Power On.

Что происходит и почему?

Причина – не в спросе на сами ноутбуки, а в дефиците памяти: дата-центры, работающие с ИИ, резко увеличили потребление высокопроизводительной HBM2 DRAM. Это перераспределение цепочек поставок ударило по потребительской памяти и накопителям.

Рост цен на компоненты (SSD и DDR5) заставил Apple повысить цены на Mac и iPad в конце июня – прибавка составила от $100 до $400 и более по моделям.

Базовая модель MacBook Air с марта подорожала с $999 до $1 099, затем до $1 299, но и по этим ценам устройств все равно не хватает. Ранее похожие перебои уже коснулись Mac mini и Mac Studio.

Как Apple реагирует

Компания открыто перенаправляет покупателей на более дорогой 14-дюймовый MacBook Pro – редкий для нее шаг. Это помогает распродать существующие запасы перед ожидаемым обновлением на базе M6, которое ожидается ближе к осени.

Акция «Назад в школу» была отложена и теперь акцентирует MacBook Pro. В рекламных материалах появилась пометка «MacBook Air – при наличии». Apple ведет переговоры о поставках памяти с китайскими производителями, но это решение вероятно затронет только продажи в Китае.

Что это значит для покупателей

Тем, кому нужен ноутбук прямо сейчас, выбор невелик. На Amazon еще можно найти M5 MacBook Air с доставкой на следующий день и скидкой $100, но запасы у сторонних продавцов могут быстро иссякнуть. Дефицит касается всей отрасли – переход на Windows-ноутбук не гарантирует быстрый доступ к нужной технике.

Отраслевые эксперты ожидают, что дефицит памяти продлится до 2028 года. Гурман не ждет появления нового MacBook Air до выхода 14-дюймового MacBook Pro на M6 этой осенью, так что дефицит в ближайшее время вряд ли исчезнет.

Дефицит памяти и рост цен на компоненты создают торговые возможности: внимание стоит обращать на производителей памяти (поставщиков DRAM/HBM), производителей полупроводников и производителей оборудования для чипов, а также на акции Apple и ее цепочку поставок. Возможны интересные движения в секторных ETF и в активах подрядчиков, связанных с серверами и ИИ-инфраструктурой.

Напоминаем, рассматриваемые в тексте торговые инструменты доступны для торговли на InstaForex, поэтому пользователям стоит открыть торговый счет на этой платформе и скачать мобильное приложение компании.