«Большая афера», битва ИИ, «объезд» через Антарктику – кто победит в войне США и Китая?

Администрация США опубликовала доклад «Большая афера с перевалкой грузов», обвинив более 40 стран (включая Японию, Мексику и Канаду) в помощи Китаю по обходу американских импортных пошлин через реэкспорт. Несмотря на попытки перевести отношения в фазу «управляемого стратегического соперничества» после майской встречи Трампа и Си Цзиньпина, геоэкономическая война продолжается. В ее ходе Вашингтон ввел 100% пошлины на компоненты китайских БПЛА, а Пекин ограничил экспорт редкоземельных металлов для компаний США. Дополнительным подтверждением сохраняющегося противостояния стало сокращение китайских вложений в американские казначейские облигации на 14,1% в период с января по май 2026 года.

Также Соединенные Штаты готовятся заявить десяткам стран, что они должны выбрать сторону в гонке за ИИ с Китаем. А те, кто одновременно присоединится к конкурирующей инициативе Пекина, будут исключены из возглавляемой США коалиции в сфере искусственного интеллекта. В условиях жестких ограничений США на поставки чипов Nvidia китайские разработчики (Z.ai, DeepSeek) сделали ставку на глубокую алгоритмическую оптимизацию и перенос вычислений на отечественные ускорители Huawei Ascend 950PR. А DeepSeek представила узкоспециализированную текстово-кодовую модель DeepSeek V4 Pro-0813, которая показала высочайшую производительность в рассуждениях и программировании.

Высокая эффективность китайских алгоритмов позволила предложить рынку стоимость инференса на два порядка ниже, чем у закрытых американских систем от Anthropic. Для поддержания технологического паритета и наращивания инфраструктуры DeepSeek:

Ранее IPO на Шанхайской бирже китайского производителя оперативной памяти ChangXin Memory Technologies (CXMT) оказалось крупнейшим в Азии. В результате листинга акции CXMT подскочили на 466% относительно цены размещения. Это вывело компанию на первое место по капитализации среди эмитентов материкового Китая и спровоцировало распродажу среди мировых конкурентов, включая Micron. Несмотря на технологическое отставание от лидеров и нахождение в черном списке Пентагона, острый дефицит DRAM для ИИ заставил администрацию Дональда Трампа разрешить Apple закупки у CXMT. Рост показателей компании подчеркивает успехи Пекина по формированию собственной цепочки поставок в сфере полупроводников, устойчивой к санкционным ограничениям США.

Что касается будущего IPO Anthropic, то инвесторы рассчитывают на оценку компании свыше $2 трлн. Листинг компании на бирже запланирован на октябрь, и он обещает стать крупнейшим в истории и превзойти показатели SpaceX. Оптимизм основан на прогнозах годовой выручки в 100–120 млрд долларов к концу 2026 года. Однако рекордным планам противостоят серьезные вызовы: судебный спор с Минобороны США, признавшим стартап риском для цепочки поставок, временная заморозка моделей Fable 5 и Mythos 5 из-за экспортных ограничений, а также жесткое ценовое давление. Использование флагманских систем Anthropic обходится клиентам в 2,5 раза дороже, чем у OpenAI.

Что на фоне распространения сверхдешевых открытых моделей из Китая вынуждает корпоративных клиентов переходить на более доступные альтернативы. Противопоставление американского подхода (высокое качество каждого токена) и китайского (максимальное удешевление вычислений) является поверхностным взглядом на индустрию. Качественный результат достигается различными путями:

Главным долгосрочным преимуществом Китая остается кадровый потенциал. Страна ежегодно выпускает больше исследователей и инженеров в сфере ИИ, чем весь остальной мир вместе взятый, в силу чего американской отрасли жизненно важно продолжать учиться у китайских специалистов и поддерживать высокий темп конкуренции.

Также по-своему решает Китай и проблему с нефтью – ее дороговизной и проблемами с поставками. Иранский конфликт и блокировка Ормузского пролива поставили под угрозу транзит порядка 14 млн баррелей в сутки, сформировав крупнейший шок предложения в истории. Однако котировки Brent не смогли удержаться на пиковых уровнях и не достигли прогнозируемых $150. Ключевой причиной стал Китай, сокративший импорт нефти с февраля по июнь на 5,5 млн б/с (вдвое), что сбило мировую цену Brent более чем на $30. Пекин применил три фундаментальных механизма:

Китайская судоходная компания Sea Legend запустила первый регулярный контейнерный сервис по Северо-Восточному проходу, отправив судно водоизмещением 35 тыс. тонн из порта Нинбо в британский Феликсстоу. Новый арктический маршрут через Берингов пролив сокращает время в пути до 20 дней по сравнению с 32–40 днями через Суэцкий канал. На фоне сохраняющейся угрозы со стороны йеменских хуситов в Баб-эль-Мандебском проливе, из-за которой более 95% евроазиатского контейнерного трафика вынуждено огибать Южную Африку (увеличивая логистический плечевой срок до 50 дней), реализация проекта «Арктический шелковый путь» в рамках программы «Один пояс, один путь» создает кратчайший альтернативный торговый коридор между Азией и Северо-Западной Европой.