Цена на золото (XAU/USD) торгуется на круглому уровне $4600 долларов в четверг, приближаясь к недельному минимуму, зафиксированному накануне. Но показывая устойчивость ниже 9-дневыной ЕМА, так как негативное давление ограничено, поскольку трейдеры предпочитают дождаться выступления председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Холе в пятницу, чтобы получить ориентиры по дальнейшему курсу монетарной политики ФРС. Этот прогноз, в свою очередь, окажет важное влияние на динамику курса доллара США и существенно затронет стоимость драгоценного металла.
Тем временем опубликованные в среду данные по инфляции в США несколько повысили ожидания по поводу как минимум одного повышения ставки ФРС до конца текущего года. В частности, данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что индекс потребительских расходов (PCE) в США остался на уровне 3,7% за год по состоянию на июль, что выше ожиданий аналитиков. Базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также остался на уровне 3,3%. Это свидетельствует о продолжающейся устойчивости инфляции и, вероятно, усилит дискуссии о необходимости повышения или сохранения процентных ставок на текущем уровне.
Несмотря на жесткие ожидания со стороны ФРС, доходность американских облигаций остается низкой, что обусловлено стратегией выкупа облигаций Казначейством США. Оптимизм в отношении возможного мирного соглашения между США и Ираном, а также восстановление работы Ормузского пролива тоже ограничивают рост доллара США и придают поддержку ценам на золото. Более того, в СМИ появляются сообщения о том, что США и Иран достигли нового соглашения о прекращении огня, которое будет объявлено в ближайшие дни. Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади также сообщил о договоренности с Оманом относительно временного морского маршрута для судов, следующих этим путем. Но предупредив, что пролив не будет полностью открыт до выполнения США своих обязательств по временному мирному соглашению, подписанному в июне. Это создает геополитическую повышенную премию за риск, что в свою очередь поддерживает цены на нефть и доллар США как защитные активы, ограничивая рост цен на золото.
Таким образом, разумным было бы дождаться сильного возобновления покупательской активности и уверенного движения выше отметки $4700, или августовского максимума, прежде чем занять позиции на продолжение восходящего тренда пары XAU/USD, наблюдаемого с начала месяца.
С технической точки зрения драгоценный металл демонстрирует краткосрочный бычий настрой, находясь выше 200-дневной SMA. Индекс относительной силы (RSI) находится близко к зоне перекупленности, что говорит о коррекции, а индикатор MACD остается в положительной зоне. Эти индикаторы в совокупности указывают на то, что восходящий импульс сохраняется, но становится все более напряженным.
В связи с этим разумным будет дождаться движения выше уровня $4700, или августовского максимума, прежде чем открывать позиции на дальнейший рост. Продолжение движения вверх может подтолкнуть цену золота к круглому уровню $4750.
С другой стороны, 9-дневная ЕМА продолжает служить защитой от ближайшего снижения. Более глубокая коррекция может привести к уровню $4500, или 200-дневной SMA. Пробой этого уровня ослабит быков.