Пара GBP/USD в понедельник оказалась между двумя имбалансами – 26 и 27, а во вторник графическая картина не изменилась. При этом, имбаланс 27 нельзя считать инвалидированным, а имбаланс 26 может дать реакцию цены в ближайшее время. Падение британца в пятницу не было однозначным, но объяснить его все-таки можно. Случившееся уже случилось, поэтому теперь нужно думать о том, куда может двинуться цена с текущих позиций. Сегодня поводов для активной торговли у трейдеров было немного, поэтому, вероятнее всего, судьба доллара и британца будет решена позже на этой неделе. Новые данные по деловой активности, рынку труда и безработице в США помогут трейдерам понять, так ли все прекрасно в американском царстве, как показалось в пятницу? Напомню, что слабость рынка труда США в значительной степени усложняет жизнь ФРС, которая, по словам Кевина Уорша, рассматривает вариант с ужесточением ДКП. Если экономические данные на этой неделе поддержат американскую валюту, инвалидировать имбалансы 26 и 27 будет значительно легче. А в этом случае в наступление перейдут медведи. Сегодня меня смущает пусть и небольшое, но падение британца. Причин продавать пару сегодня пока не было, а дальнейшее падение британца может привести к инвалидации сразу двух «бычьих» паттернов, чего не хотелось бы допустить.
В последний месяц доллар получил множество ударов судьбы, среди которых: решение Минфина США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, слабые месячные отчеты Nonfarm Payrolls, слабый годовой отчет Nonfarm Payrolls, замедление индекса потребительских цен, замедление темпов роста ВВП, снижение ожиданий рынка по ужесточению ДКП ФРС. Таким образом, с текущих позиций падение доллара может быть возобновлено. Однако для этого быки должны занять жесткую позицию, а они пока демонстрируют желание вновь отступить в самый неподходящий момент.
Есть ли перспективы у медведей в данное время? На мой взгляд, нет или же их очень немного. Как мы уже разобрались, информационный фон не поддерживает американский доллар. Однако не стоит забывать, что не все на рынке зависит только от информационного фона. В долгосрочном плане на рынке уже около года царит рендж. Мы увидели три волны вверх и все говорит в пользу того, чтобы быки образовали еще и пятую волну. Однако в последний год мы как раз и наблюдаем чередование трехволновок или подобных структур. Съем ликвидности со свинга от 1 мая может стать опорой для нового «медвежьего» участка.
Геополитика, как я уже говорил, больше не оказывает благоприятного воздействия на доллар, так как переговоры между США и Ираном окончательно завязли в болоте. Для доллара это большая потеря. Официально Тегеран ведет переговоры только с Оманом. К чему приведут эти переговоры в контексте завершения конфликта и открытия Ормузского пролива, пока неясно. Возможно, Ирану удастся согласовать условия контроля над Ормузским проливом с Оманом, но как это решит конфликт с США и отменит американскую блокаду пролива? Тем временем, Дональд Трамп решил создать вторую блокаду Ирану – финансовую. А заодно ввести санкции против всех стран, которые поддерживают Иран. На текущий момент времени угрозы Трампа реализованы не были, а как Вашингтон собирается заставить Китай отказаться от сотрудничества с Ираном, вообще понять крайне сложно. Но факт остается фактом: конфликт находится в патовой ситуации.
Графический анализ показывает наступление быков. В данное время у трейдеров имеется три «бычьих» имбаланса (25, 26, 27), внутри которых можно рассматривать сделки на покупку. Съем ликвидности с пика от 1 мая вызвал коррекционный откат, и этот откат может быть завершен внутри имбалансов 26 и 27. Однако инвалидация этих имбалансов даст возможность медведям атаковать вплоть до имбаланса 25, а то и ниже.
Экономический информационный фон во вторник отсутствовал большую часть дня. Лишь вечером в США вышли отчеты ISM и JOLTS. В заключительной четверти дня мы еще можем увидеть движения.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. И война между Ираном и США ничего не изменила. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел активную фазу. Шансы на ужесточение ДКП FOMC в последние недели существенно снизились, что оказывает давление на американскую валюту. Таким образом, на мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Я не вижу причин для нового наступления медведей.
Календарь новостей для США и Великобритании:
США – Изменение числа занятых ADP (12-15 UTC).
2 сентября календарь экономических событий содержит в себе одну, второстепенную запись. Влияние экономического фона на настроение рынка в среду будет крайне слабым или отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». После съемов ликвидности с двух последних свингов и образования серии сигналов на покупку быки могут продолжить наступление. К сожалению, в последнюю неделю инициативой владеют медведи и еще буквально немного, «бычьи» паттерны будут инвалидированы, и в этом случае в наступление перейдут уже медведи. Оснований для атак медведей я пока не вижу, но 26 августа был образован «медвежий» имбаланс. Съем ликвидности со свинга от 1 мая отбросил британца немного вниз, но пока не нарушил «бычью» структуру. Теперь следует ожидать образования «бычьего» сигнала внутри имбалансов 27 и 26. Либо же их инвалидации и перехода в наступление медведей.