EUR/USD. Анализ цен. Прогноз. Повышенные инфляционные риски по обе стороны Атлантики не дают паре выбрать направление!

В понедельник валютная пара EUR/USD испытывает давление. Американская валюта укрепляется на фоне ожиданий возможного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике 15–16 сентября.Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС усилились после публикации отчета по инфляции в США в пятницу, который за август продемонстрировал рост общего индекса потребительских цен (CPI) на 0,4% в месячном исчислении, по сравнению с 0,1% в июле. Базовый CPI увеличился на 0,3% (против 0,2% ранее), продемонстрировав наивысшие темпы роста за последние четыре месяца. Данные инструмента CME FedWatch показывают, что рынки оценивают вероятность повышения ставки на четверть процентного пункта на уровне 86% (неделей ранее этот индекс составлял около 59,4%).
Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику американской валюты по отношению к корзине из шести ведущих валют, торгуется вблизи 200-дневной ЕМА, увеличившись за день приблизительно на 0,58%, достигнув максимума с 3 сентября. Стратеги Scotiabank подчеркивают, что уверенный рост доллара в преддверии заседания FOMC сочетается с сигналами рынка деривативов, утверждая, что «в последние годы котировки свопов, указывающие на вероятность изменения ставки ФРС в 70% и более, служили индикатором реальных действий регулятора, что объясняет укрепление доллара в ответ на такие котировки».
В то же время они настораживают, что «прогноз остается подвержен определенным рискам», подчеркивая, что реакция валюты будет зависеть от того, как именно ФРС сообщит о возможных изменениях в своей политике. По их оценкам, сохранение ставок на прежнем уровне вызвало бы шок у рынков и стало бы явным негативным фактором для доллара США, в то время как даже «голубиное» повышение ставки - без четких заявлений о дальнейших действиях - также могло бы создать давление на американскую валюту.
Увеличение цен на нефть усиливает опасения об инфляции и создает дополнительное давление на ФРС, вынуждая ее повысить стоимость заимствований. Нефть марки WTI торгуется близко к отметке 100 долларов за баррель, прибавив более 15% с начала месяца.Высокие цены на нефть также затрудняют прогнозы по инфляции в еврозоне. На прошлой неделе ЕЦБ второй раз в этом году повысил ставки, увеличив ставку по депозитным операциям до 2,50%.
Член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель в понедельник обозначила ситуацию с ценами на энергоносители как «весьма тревожную», в то время как представитель регулятора Яннис Стурнарас отметил, что своевременные меры снижают риск необходимости более болезненного повышения ставок в будущем.
А с технической точки зрения, пара опускалась до 50-дневной SMA, обозначив новый месячный минимум, теперь пытается возместить потери, возвращаясь к 100-дневной SMA. Если быкам удастся преодолеть 200-дневную ЕМА, то уменьшится медвежье давление. А преодоление 200-дневной SMA, и вовсе придаст силу быкам. И не удержав поддержку 50-дневной SMA, пара ускорит падение к круглому уровню 1,1500. Осцилляторы смешанные, предупреждая о боковом движении. В то время как индекс относительной силы перешёл на отрицательную территорию, указывая на слабость быков.