USD/CAD. Анализ цен. Прогноз. Относительно «голубиная» позиция Банка Канады продолжает ослаблять канадский доллар

В четверг курс USD/CAD обновила максимум года, и продолжает удерживаться вблизи него, находясь в стадии консолидации после значительного укрепления, зафиксированного за последние четыре недели. Текущая макроэкономическая обстановка в основном благоприятствует «быкам», что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых котировок продолжает быть восходящим.
Канадский доллар продолжает проявлять относительную слабость на фоне преимущественно «мягкой» политики Банка Канады и возросшей торговой напряженности между США и Канадой. Кроме того, недавнее падение цен на сырую нефть оказал дополнительное давление на канадский доллар, который традиционно сильно зависит от котировок сырьевых товаров. Это, в сочетании с укреплением доллара США, создает позитивный фон для пары USD/CAD и подтверждает благоприятный прогноз для роста на ближайшую перспективу.
Опубликованные в среду данные индекса расходов на личное потребление (PCE) в США несколько снизили рыночные ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре. Тем не менее, опасения по поводу инфляции, спровоцированной ростом цен на нефть,продолжают удерживать доходность американских облигаций рядом с многолетними максимумами. Кроме того, трейдеры по-прежнему оценивают высокую вероятность того, что центральный банк США будет вынужден повысить стоимость заимствований до конца текущего года. Этот фактор, наряду с напряженностью между США и Ираном, продолжает поддерживать спрос на американскую валюту.Что касается последних событий, касаемо кризиса на Ближнем Востоке, президент США Дональд Трамп отклонил предложение Ирана о семидневном прекращении огня. Также американские официальные лица предполагают, что Трамп может отдать распоряжение о возобновлении масштабных военных действий после промежуточных выборов в ноябре. Это создает условия для сохранения премии за геополитический риск, что также играет на руку «быкам» по доллару США и способствует дальнейшему росту пары USD/CAD.
Для лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на данные по экономике США: традиционный еженедельный отчет о первичных заявках на пособие по безработице и индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing PMI). Эти показатели, наряду с выступлениями влиятельных представителей FOMC и новыми геополитическими рисками, будут определять направление движения доллара США. Кроме того, на пару USD/CAD окажет влияние динамика цен на нефть перед публикацией в пятницу отчета о занятости в США (Nonfarm Payrolls, NFP).
А с технической точки зрения, пара USD/CAD сохраняет «бычий» тренд. Однако текущий импульс выглядит чрезмерным, об этом говорит индекс относительной силы (RSI, период 14), который находится в зоне перекупленности, приближаясь к отметке 78. Поэтому дальнейший рост может уступить место коррекционной паузе, а не устойчивому ускорению роста.
Тем не менее, в общем контексте ситуация благоприятствует покупкам на корректировках, даже если присутствие перекупленности вызовет краткосрочную консолидацию или умеренный откат. Таким образом, любое коррекционное снижение, вероятно, привлечет покупателей вблизи круглой отметки 1,4200 (перед уровнями 1,4175–1,4170); пробой ниже этой зоны может привести к падению пары USD/CAD к уровню 1,4100. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков.