Канадский доллар испытывает давление с двух сторон: слабость цен на нефть подрывает его сырьевую поддержку, а растущие ожидания повышения ставки Банком Канады создают неопределённость перед публикацией ключевого отчёта по рынку труда в пятницу, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: под давлением нефти и ожиданий Банка Канады».
С технической точки зрения, несмотря на текущее снижение, пара торгуется в устойчивом бычьем тренде, значительно выше ключевых скользящих средних: 50-дневной (1.4020), 144-дневной (1.3945), 200-дневной (1.3920).
В то же время индикаторы на дневном графике сигнализируют о перегреве: RSI (14) на уровне 73 — зона перекупленности, Stochastic вышел из зоны перекупленности и снижается, OsMA остается в положительной зоне, но гистограмма снижается.
Ключевым уровнем для медведей является зона ЕМА200 на Н1 (1.4195)-1.4175. В случае ее пробоя, что также станет сигналом к новым коротким позициям, коррекция может продлиться в сторону зоны поддержки 1.4045 (ЕМА200 на Н4)-1.4020 (ЕМА50 на D1).
Условия реализации медвежьего сценария:
Пробой поддержки 1.4195-1.4175 и закрепление ниже, открывающее путь к 1.4045-1.4020.Сильные данные по рынку труда Канады, снижающие ожидания агрессивного ужесточения Банка Канады.Голубиные сигналы из протоколов FOMC (7 октября).Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.4275 с целями 1.4300–1.4350 и стоп-лоссом ниже 1.4190. Первым сигналом здесь может стать недавний локальный уровень сопротивления 1.4245.
Условия реализации бычьего сценария:
Устойчивый пробой 1.4275 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50).Слабые данные по рынку труда Канады (10 октября), усиливающие ожидания снижения ставки Банком Канады.Продолжение падения цен на нефть ниже 86 долларов (для WTI).Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 1.4195–1.4275 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 1.4300–1.4350, пробой нижней — к 1.4045-1.4020 с промежуточной целью на локальном уровне поддержки 1.4130.
Логика:
USD/CAD находится в точке пересечения двух противоположных сил. С одной стороны, слабость нефтяных цен и устойчивость доллара США поддерживают пару. С другой — растущие ожидания повышения ставки Банком Канады и техническая перепроданность ограничивают потенциал роста.Согласно BBH, ожидания рынка в отношении 100 базисных пунктов повышения ставки Банком Канады «выглядят чрезмерно агрессивными и оставляют CAD уязвимым к пересмотру ожиданий в голубином направлении». Это означает, что если данные по рынку труда Канады окажутся слабыми, ожидания ужесточения могут быть пересмотрены, что окажет дополнительное давление на CAD.Технически пара удерживается выше 200-периодной EMA (1.3920), что сохраняет бычью структуру. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт по рынку труда Канады в пятницу: слабые данные поддержат USD/CAD, сильные — дадут CAD передышку.Торговые сценарии
Бычий сценарий: Buy Stop 1.4250, 1.4280. Stop-Loss 1.4165. Цели 1.4300, 1.4320, 1.4400, 1.4460, 1.4500, 1.4515, 1.4600
Медвежий сценарий: Sell Stop 1.4165. Stop-Loss 1.4250. Цели 1.4100, 1.4045, 1.4020, 1.4000, 1.3945, 1.3920, 1.3900, 1.3800
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций