Эскалация на Ближнем Востоке и угроза шторма в Мексиканском заливе поддерживают геополитическую премию и цены, с другой стороны, восстановление экспорта из стран Персидского залива и планы G7 по высвобождению стратегических резервов ограничивают потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставок».
С технической точки зрения, WTI сохраняет умеренный бычий настрой, удерживаясь выше ключевых скользящих средних на дневном графике: 144-дневной ЕМА (85.75), 200-дневной ЕМА (83.50), выполняющей роль ключевой поддержки.
В начале американской сессии среды нефть WTI торгуется в районе 90.00 доллара за баррель, тестируя на пробой сопротивление на уровне 90.30 (ЕМА50 на дневном графике).
Для бычьего сценария необходим пробой этого сопротивления и закрепление выше 91.50, что откроет путь к 93.50—94.50 и далее к 96.50-100.00.
Условия реализации бычьего сценария:
Устойчивый пробой 90.30 (50-периодная ЕМА) и закрепление выше 91.50 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, OsMA ускоряет рост).Эскалация конфликта на Ближнем Востоке или усиление шторма в Мексиканском заливе.Неожиданное сокращение запасов в отчёте EIA (14:30 GMT).Короткие позиции рассматриваются при пробое 89.20 с целями 86.00-85.75 и стоп-лоссом выше 90.60.
Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой 89.20 и закрытие ниже локальной поддержки на 88.40. Если этот уровень будет пробит, возможен быстрый спуск к 85.75 (ЕМА144)-83.50 (ЕМА200 на дневном графике).
Однако потенциальная коррекция к зоне 87.00–84.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть в условиях сохраняющихся геополитических рисков.
Условия реализации медвежьего сценария:
Пробой поддержки 89.20 и закрепление ниже, открывающее путь к 88.40.Сильные данные по запасам в отчёте EIA (рост более 2 млн баррелей).Прогресс в высвобождении резервов G7 или деэскалация на Ближнем Востоке.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 89.20–91.50.00 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных EIA и новостей с Ближнего Востока. Пробой верхней границы откроет путь к 93.50, пробой нижней — к 88.00 и 87.20.
Логика:
Нефть оказалась в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, геополитическая напряжённость и угроза шторма в Мексиканском заливе создают премию за риск, которая поддерживает цены. С другой — восстановление экспорта с Ближнего Востока до 81% от довоенного уровня и планы G7 по высвобождению 100 млн баррелей из резервов ограничивают потенциал роста.Технически WTI торгуется ниже 200-периодной ЕМА на 4-часовом графике (91.48), что сохраняет медвежий уклон. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт EIA сегодня: неожиданное сокращение запасов может поддержать цены, тогда как рост запасов вернёт давление.В Goldman Sachs отмечают, что движение цен может быть чрезмерным, указывая на высокие цены на нефть как на главную угрозу покупательной способности домохозяйств и устойчивости роста реальной заработной платы.Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 90.70, 91.55. Stop-Loss 89.10, 88.80. Цели: 94.00, 94.50, 95.00, 97.00, 98.50, 99.25, 100.00, 101.90, 105.00, 106.00
Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 89.10, 88.80. Stop-Loss 96.30. Цели: 91.70, 90.00, 89.60, 89.00, 85.00, 84.80, 83.00, 82.40, 81.45
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций