Во вторник серебро (XAG/USD) продолжает восстанавливаться: на момент подготовки материала котировки торгуется выше круглого уровня $57,00. Поддержку драгоценному металлу оказали ослабление американского доллара и снижение доходности казначейских облигаций США. Динамика этих инструментов изменилась после появления сообщений о возможном дипломатическом продвижении в отношениях между США и Ираном, что спровоцировало резкое падение нефтяных цен, хотя позднее данная информация была опровергнута.
По данным израильского «12-го канала» (Channel 12), компромиссный план, представленный иранской стороне главнокомандующим пакистанской армии, якобы получил предварительное одобрение Вашингтона и Тегерана. Эти сведения усилили ожидания дипломатического прорыва, который мог бы способствовать снижению напряженности на Ближнем Востоке и уменьшить риски перебоев в мировых поставках энергоносителей. Однако позднее дипломат, принимающий участие в переговорах, опроверг сообщения о возможном скором заключении соглашения, что вновь подчеркнуло неопределенность вокруг переговорного процесса.
Нефтяной рынок отреагировал на первоначальные сообщения заметным снижением: стоимость West Texas Intermediate (WTI) опускались к пятничному минимуму, хотя ранее в течение торговой сессии цена ненадолго поднималась выше $100.
Ожидания более доступных энергоносителей также оказывают давление на доходность казначейских облигаций США и курс доллара. В результате формируется более благоприятная среда для активов, не приносящих процентного дохода, включая серебро.
Вместе с тем дальнейшее восстановление серебра может ограничиваться перспективами денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Последние инфляционные данные из США усилили ожидания того, что регулятор способен вновь повысить процентные ставки до конца текущего года. Опубликованные за сентябрь индекс потребительских цен и индекс цен производителей превысили прогнозы рынка, указывая на устойчивость инфляционного давления. Хотя недавнее снижение нефтяных котировок может частично ослабить эти риски, но цены на энергоносители все еще заметно выше уровней, зафиксированных до начала конфликта.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, участники рынка сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС на заседании 27–28 октября в 17%. Вероятность повышения ставки в декабре при этом составляет примерно 92%.
В ближайшие дни основное внимание нужно направить на публикацию статистики по первичным обращениям за пособием по безработице, которая ожидается в четверг, а также предварительных значений индексов деловой активности (PMI) S&P Global за октябрь, запланированных на пятницу. На фоне периода «тишины», соблюдаемого представителями ФРС перед решением по денежно-кредитной политике на следующей неделе, эти показатели могут скорректировать ожидания дальнейшего повышения ставок и определить, сохранит ли серебро потенциал для продолжения восстановления.
А с технической точки зрения, серебро встретило сопротивление у 9-дневной ЕМА, а поддержку металл нашёл у круглого уровня $57,00, ниже у $56,40. Осцилляторы при этом отрицательны, медведи имеют преимущество.