Новозеландский доллар получает поддержку от ястребиных сигналов Резервного банка Новой Зеландии и слабости доллара США, однако рынок замер в преддверии публикации ключевого отчёта по инфляции за третий квартал, который определит, состоится ли повышение ставки на заседании РБНЗ 28 октября, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: в ожидании CPI Новой Зеландии».
Перед открытием американской сессии среды пара NZD/USD торгуется в районе 0.5690, пытаясь удержать позиции после четырёхдневного ралли от многомесячных минимумов около 0.5580.
Краткосрочная техническая картина остаётся смешанной. Пара пытается закрепиться выше ключевых краткосрочных уровней поддержки 0.5641, 0.5684 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках), но импульс ослабевает.
RSI (14) на дневном графике находится в районе 53-54, оставаясь чуть выше нейтральной отметки 50. Это указывает на отсутствие направленной уверенности: бычий импульс иссяк, но и признаки разворота отсутствуют.
Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 0.5705-0.5712 (ЕМА50 на D1) с целями 0.5730–0.5765 и стоп-лоссом ниже 0.5660. Впрочем, коррекционный рост может продолжиться к ключевым уровням сопротивления ЕМА144 и 200 (0.5778, 0.5794) на дневном графике в случае удачной конъюнктуры для NZD и не очень – для USD. Однако для выхода в зону среднесрочного бычьего рынка цене необходимо также будет преодолеть и уровень сопротивления 0.5805 (ЕМА50 на W1).
Условия реализации бычьего сценария
Устойчивое закрепление выше 0.5712. Это первый технический барьер, пробой которого откроет путь к 0.5730-0.5765 и, возможно, далее – к 0.5780-0.5790.Сильные данные по CPI (21:45 GMT). Если инфляция окажется на уровне 0,9% кв/кв или выше, это укрепит ожидания повышения ставки 28 октября и поддержит киви.Ястребиное повышение ставки РБНЗ 28 октября с сигналом о дальнейшем ужесточении. Это может стать катализатором для более значительного ралли.Дальнейшее ослабление доллара США. Если USDX пробьёт поддержку 101.40, это обеспечит попутный ветер для NZD/USD.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA продолжает рост, Stochastic остается в зоне перекупленности.Вход в короткие позиции возможен при пробое 0.5660 с целями 0.5641 (ЕМА200 на Н1)–0.5600 и стоп-лоссом выше 0.5705.
Условия реализации медвежьего сценария
Устойчивый пробой 0.5660 и 0.5641. Если цена закрепится ниже этих уровней, следующая цель — 0.5620 и 0.5580.Слабые данные по CPI (21:45 GMT). Если инфляция замедлится сильнее прогноза, рынок может усомниться в повышении ставки 28 октября, и киви окажется под давлением.Сохранение ставки РБНЗ без изменений 28 октября. Если центральный банк решит взять паузу, несмотря на ястребиные ожидания, это станет серьёзным ударом для NZD.Укрепление доллара США. Если USDX вернётся выше 102.00, давление на киви усилится.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)
Консолидация в диапазоне 0.5640–0.5712 с сохранением умеренно бычьего уклона до публикации CPI. Пара, также вероятно, останется в узком диапазоне 0.5660-0.5700, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым событием. Пробой верхней границы откроет путь к 0.5730–0.5765, пробой нижней — к 0.5641–0.5620.
Логика
NZD/USD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, ястребиный настрой РБНЗ и ожидания повышения ставки 28 октября поддерживают киви. Конвей прямо заявил, что ставка «скорее всего, будет повышена», а рынки закладывают 80%-ную вероятность этого шага. С другой стороны, техническая картина остаётся слабой: пара торгуется ниже 50-дневной ЕМА, а RSI не показывает бычьего импульса.Ключевым фактором станет CPI. Если данные подтвердят, что инфляционное давление остаётся высоким, особенно с учётом энергетического шока, это укрепит ожидания ужесточения и поддержит киви. ING ожидает, что NZD/USD будет торговаться выше 0.5700 к концу года, отмечая, что киви «остаётся дешёвым относительно краткосрочной справедливой стоимости».Тем не менее, даже при сильных данных, устойчивый рост выше 0.5780 маловероятен без дальнейшего ослабления доллара.Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 0.5705, 0.5715. Stop-Loss 0.5650. Цели: 0.5730, 0.5765, 0.5778, 0.5794Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 0.5650. Stop-Loss 0.5705. Цели: 0.5641, 0.5620, 0.5600, 0.5580*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций