Золото сегодня снова снизилось, на что были объективные причины. Обострение на Ближнем Востоке повышает риски инфляции за несколько дней до заседания ФРС. Спот сейчас торгуется по 4091,47 доллара за унцию, в моменте падение достигало 1,2% с выходом к 4066. Этим движением металл стёр умеренный рост предыдущего дня. Серебро теряет 2,7% и торгуется около 56,41 доллара, платина и палладий дешевеют более чем на 2%.
Отмечу, что главным фактором остается нефть. Она поднялась выше 110 долларов за баррель после смертельных нападений в Саудовской Аравии, которые усилили опасения за поставки из региона. США распорядились вывезти часть сотрудников посольства и членов их семей из королевства. Рост реальных доходностей облигаций в США также добавляет давление на золото, ведь металл не приносит процентного дохода.
Напомню, что с прошлой пятницы у трейдеров почти нет новых ориентиров по ФРС: слова главы ФРС Кевина Уорша не изменили ожиданий, что на следующей неделе ставку сохранят. Слабая статистика по рынку жилья, в частности снижение числа закладок новых домов и рекордно низкие незавершённые сделки, поддерживает этот сценарий. Вероятность повышения на 25 б.п. сейчас меньше одного шанса из шести, но рост цен на нефть может это изменить. Трейдеры сейчас ждут ещё одного повышения ставки на декабрьском заседании, но инфляция заметно выше цели в 2%, а высокие цены на энергию повышают вероятность, что регулятору придётся дополнительно корректировать политику.
Все это говорит о том, что золото сейчас зависит не от спроса на защиту, а от ожиданий по ставкам. Пока нефть остаётся выше 110, а рынок сохраняет ставку на декабрьское повышение, давление на металл будет сохраняться.
Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4124. Это позволит нацелиться на $4192, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4249. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4062. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $4047 с перспективой выхода на $4021.