Получая поддержку от трёх факторов (восстановления доходности казначейских облигаций после недавнего падения до трёхнедельного минимума, устойчивых ожиданий декабрьского повышения ставки ФРС и геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, которая поддерживает спрос на защитные активы), индекс USDX пробил психологическую отметку 102.00 и вырос до 102.22, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): FOMC определит, станет ли пробой 102.00 началом нового ралли».
Краткосрочная картина улучшилась после пробоя 102.00, а RSI (14) на дневном графике находится вблизи 61, оставаясь в положительной зоне, но не достигая перекупленности, что также указывает на конструктивный бычий настрой. Однако для подтверждения разворота необходим дальнейший рост.
Ключевой уровень для быков — 102.30. Бычий сценарий будет связан с его пробоем и дальнейшим укреплением доллара.
Условия реализации бычьего сценария
Удержание выше 102.00. Это первый признак закрепления пробоя. Если цена устоит, возможен рост к 102.50.Пробой 102.30. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 102.50 и 102.80–103.00.Ястребиный тон ФРС 28 октября. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре, доллар укрепится.Сильные данные по ВВП или PCE (29 октября). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения.Техническое подтверждение: RSI (14) остается выше 60, OsMA ускоряет рост, Stochastic остаётся в зоне покупки.В альтернативном сценарии вход в короткие позиции рассматривается при возврате ниже 101.86 (ЕМА200 на Н1) с целями 101.33 (ЕМА200 на Н4)–100.75 (ЕМА200, 144 на W1) и стоп-лоссом выше 102.30.
Условия реализации медвежьего сценария
Возврат ниже 101.86 (H1 EMA200). Это сигнал ложного пробоя и возврата давления продавцов.Устойчивый пробой 101.33. Это ключевая поддержка, совпадающая с H4 EMA200. Решительное закрытие ниже откроет путь к 101.08 (ЕМА50 на D1) и 100.75.Голубиные сигналы от ФРС. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар окажется под давлением.Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Если Alphabet, Microsoft или Amazon покажут слабые результаты, распродажа AI-акций усилится, что может спровоцировать дальнейшее бегство в облигации и ослабление доллара.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic формирует медвежье пересечение.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий) - диапазон 101.86–102.50 с сохранением бычьего уклона до заседания FOMC. Прорыв 102.00 улучшил краткосрочную картину, но для устойчивого роста необходим пробой 102.30 и ястребиный сигнал от ФРС. Пока этого не произошло, индекс, вероятно, останется в этом диапазоне. Пробой верхней границы откроет путь к 102.80–103.00, пробой нижней — к 101.30–101.00.
Логика
USDX оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, восстановление доходности облигаций, ястребиные ожидания ФРС (декабрьское повышение закладывается с вероятностью около 80%) и геополитическая напряжённость обеспечивают фундаментальную и техническую поддержку. С другой стороны, рынок не хочет делать агрессивных ставок перед FOMC. TD Securities предупреждает, что «растущие понижательные риски для доллара связаны с обвалом американских акций под влиянием ИИ». Если распродажа технологических акций усилится, рынок может пересмотреть ожидания ФРС в сторону снижения ставок, что сузит дифференциал доходности и подорвёт привлекательность доллара.Ключевым событием станет заседание FOMC 28 октября. Если ФРС подтвердит ястребиный курс, доллар может протестировать 102.50–103.00. Если тон Уорша окажется мягче ожиданий или отчётность технологических гигантов разочарует, давление на USDX усилится, и индекс вернётся к 101.30 и ниже.Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 102.35. Stop-Loss 101.80. Цели: 102.50, 102.80, 103.00Медвежий сценарий (возврат ниже поддержки): Sell Stop 101.80. Stop-Loss 102.35. Цели: 101.30, 101.10, 100.75, 100.45*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций