Доллар вчера заметно окреп против евро, и за вечер пара потеряла ещё около тридцати пунктов, опустившись к 1.1121. Евро снова оказался в роли отстающего.
Главным сюрпризом стала потребительская уверенность Conference Board за октябрь. Это опрос американцев о том, как они оценивают свои доходы и ситуацию на рынке труда. Индекс подскочил до 91,7, хотя ждали 80,5, а в сентябре он был 84,2. Для рынка такие данные важны вдвойне, ведь покупки домохозяйств дают основную часть роста американской экономики, и, если люди чувствуют себя уверенно, они продолжают тратить. К этому добавились заказы на товары длительного пользования за сентябрь, то есть на технику и оборудование, которые служат годами. Они выросли на 1,8% при прогнозе 0,6%, и это значит, что бизнес готов вкладываться в развитие. Продажи новых домов тоже оказались лучше ожиданий, 676 тысяч против прогноза 649 тысяч. Ни одна цифра не разочаровала, поэтому доллар получил поддержку по всем направлениям.
У евро таких козырей не нашлось. Нейтральные данные по кредитованию и денежной массе рынок проигнорировал, а Кристин Лагард накануне заседания ЕЦБ остаётся осторожной. Решение европейского регулятора ждут завтра, и большинство участников рынка рассчитывает на паузу, так что единой валюте от этой встречи поддержки ждать трудно. Мне кажется, что евро сейчас похож на спортсмена, который выходит на старт без разминки, пока соперник уже набрал ход.
Из европейской статистики сегодня выйдет только опережающий индекс потребительского климата Германии от GfK за ноябрь. Это опрос примерно двух тысяч человек о том, насколько немцы готовы тратить деньги и сколько хотят откладывать. Поскольку частное потребление остаётся главным двигателем крупнейшей экономики еврозоны, индикатор считается ранним сигналом для розничных продаж и роста ВВП. Прогноз составляет минус 30,1 после минус 30,6 в октябре, то есть ждут лишь небольшого улучшения, а сам уровень остаётся глубоко отрицательным и говорит о том, что настроения потребителей пока не восстановились.
Вряд ли такая цифра сильно поможет евро, потому что немецкая картина последних дней смешанная. Ifo в понедельник вырос до 90,2, но оценка текущей ситуации ухудшилась до 88,8, а композитный PMI Германии в пятницу снизился до 52,8 с 53,8. Даже небольшое улучшение в GfK эти тревожные сигналы не перекроет. На мой взгляд, до решения ФРС и заседания ЕЦБ пара будет зависеть от настроений вокруг доллара, а GfK лишь слегка подправит краткосрочный тон.
Momentum
По евро Цена сейчас на 1.1121, и это почти минимум последних суток. До нижнего пробойного уровня 1.1115 всего шесть пунктов, до верхнего 1.1136 пятнадцать. Снизу работает 1.1115. Его прорыв с закреплением может привести пару к 1.1082, а затем к 1.1036. Это направление я считаю основным, потому что фон давит на евро, а американская статистика вчера задала сильный тон. Но новичку напомню, что цена стоит совсем рядом с уровнем, и первое касание пробоем не считается. Сначала нужно увидеть, что пара удержалась ниже, и только потом говорить о продолжении падения. Сверху ориентир 1.1136, прорыв которого выводит евро к 1.1155 и 1.1176. Для такого отскока нужны либо мягкие слова Уорша, либо заметно более сильный GfK, а я в такой сценарий верю слабо, поэтому смотрю на него как на запасной.
Mean Reversion
По евро Верхний ориентир 1.1133 стоит всего в трёх пунктах под пробойным уровнем 1.1136, и здесь нужна особая аккуратность. Три пункта — это шум, и по первому касанию отличить пробой от возврата нельзя. Если цена дошла до 1.1133, прошла 1.1136 и уверенно закрепилась выше, это уже пробой, и продавать нельзя. Если же она коснулась зоны, не удержалась и быстро вернулась ниже, работает возврат, и я рассматриваю продажи со стопом выше самой высокой точки неудачной попытки.
Нижний ориентир 1.1115 совпадает с пробойным уровнем продажи, и вот здесь картина сложнее всего. Одна и та же цена даёт два противоположных сценария. Если пара прошла 1.1115 и спокойно держится ниже, это пробой, и покупать нельзя. Если же она коротко заглянула под уровень, не нашла продолжения и вернулась выше, работает возврат, и я смотрю на покупки со стопом под нижней точкой неудачной попытки. Различить их можно только по тому, что происходит после касания, поэтому первую реакцию в этой зоне я бы пропустил. С учётом фона отскок вверх я жду скромным, а продолжение падения считаю более вероятным.