Евро остаётся самой слабой валютой среди развитых рынков в этом месяце: давление оказывают французский бюджетный кризис, волатильность облигаций и ожидания паузы ЕЦБ. Канадский доллар, напротив, получает поддержку от роста нефтяных цен и почти гарантированного повышения ставки Банком Канады сегодня. Рынок замер в ожидании двух решений, которые определят направление пары, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/CAD: Банк Канады и ЕЦБ готовят двойной удар».
С технической точки зрения, пробив в начале месяца важные уровни поддержки (EMA50 = 1.5945, EMA144/200 = 1.6028) EUR/CAD сохраняет конструктивный медвежий настрой, консолидируясь вблизи ключевого долгосрочного уровня поддержки 1.5635 (ЕМА200 на недельном графике).
Индикаторы подтверждают сильное давление продавцов:
RSI (14) на дневном графике находится вблизи 22, указывая на сохраняющееся понижательное давление в зоне перепроданности, OsMA остаётся на отрицательной территории, подтверждая доминирование продавцов, а гистограмма не показывает признаков разворота, что оставляет пространство для дальнейшего снижения, Stochastic двигается в зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.Преимущественными остаются короткие позиции. Впрочем, нельзя исключать сюрпризов от сегодняшнего и завтрашнего заседаний Банка Канады и ЕЦБ: если центральный банк Канады сохранит ставку, несмотря на рыночные ожидания, и, если Лагард даст сигнал о декабрьском повышении.
В этом случае возможен вход в длинные позиции и при устойчивом отскоке от 1.5635 с целями 1.5739–1.5908 (ЕМА200 на Н1 и Н4).
Условия реализации бычьего сценария
Удержание выше 1.5635 (W1 EMA144). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 1.5739.Пробой 1.5739 (H1 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.5908 (Н4 ЕМА200).Пауза Банка Канады 28 октября. Если центральный банк сохранит ставку, несмотря на рыночные ожидания, канадский доллар ослабнет, и EUR/CAD получит мощный импульс к росту.Ястребиный тон ЕЦБ 29 октября. Если Лагард даст сигнал о декабрьском повышении, евро получит поддержку.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 50, OsMA сокращает отрицательную территорию, Stochastic покидает зону перепроданности.EUR/CAD остаётся в уязвимом положении, зажатый между ястребиными ожиданиями Банка Канады и структурными проблемами еврозоны. Ключевой уровень для медведей — 1.5635. Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.5635 с целями 1.5560–1.5460 (ЕМА200 на W1) и стоп-лоссом: в среднесрочном периоде выше 1.5740, и в краткосрочном – выше сегодняшнего (1.5645) и вчерашнего (1.5665) «хая».
Условия реализации медвежьего сценария
Устойчивый пробой 1.5635. Это откроет путь к 1.5560 и 1.5460 (EMA200 на W1).Повышение ставки Банком Канады с ястребиным сигналом. Если центральный банк повысит ставку и даст понять, что это начало цикла, луни укрепится.Голубиный тон ЕЦБ 29 октября. Если Лагард даст понять, что дальнейшее ужесточение маловероятно, давление на евро усилится.Рост нефтяных цен. Если напряжённость на Ближнем Востоке усилится и нефть вернётся выше 105 долларов, луни получит дополнительную поддержку.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 30, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)
Консолидация в диапазоне 1.5560–1.5739 с сохранением медвежьего уклона до заседания Банка Канады. Пара, вероятно, останется под давлением, но темпы снижения могут замедлиться из-за ключевой поддержки 1.5635. Пробой верхней границы откроет путь к 1.5908 (ЕМА200 на Н4), пробой нижней — к 1.5460.
Логика
EUR/CAD оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, почти гарантированное повышение ставки Банком Канады и рост нефтяных цен поддерживают луни. С другой стороны, евро остаётся самой слабой валютой среди развитых рынков в этом месяце: французский бюджетный кризис, волатильность облигаций и ожидания паузы ЕЦБ создают устойчивое давление.Ключевым событием станет решение Банка Канады сегодня. Если центральный банк повысит ставку и даст ястребиный сигнал, EUR/CAD может протестировать 1.5560-1.5500. Если тон окажется осторожным или ЕЦБ в четверг выступит ястребино, пара получит шанс на восстановление к 1.5730-1.5740.Технически пара тестирует W1 EMA144 на 1.5635 — уровень, который может определить, продолжится ли падение или начнётся коррекция.Торговые сценарии
Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.5670, 1.5710. Stop-Loss 1.5610, 1.5590. Цели: 1.5800, 1.5900, 1.5945, 1.6000Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.5610, 1.5590. Stop-Loss 1.5670, 1.5710, 1.5740. Цели: 1.5560, 1.5500, 1.5460, 1.5400*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций