Заседание ФРС – это ключевое событие на этой неделе и для доллара, и для евровалюты. Однако не стоит забывать и о заседании ЕЦБ, которое, по большому счету, имеет не меньшее значение. Я понимаю, что рынок в последние месяцы никакого внимания не обращает на все «ястребиные» инициативы Европейского регулятора, а рынок вполне устраивает такое положение вещей. Однако я не считаю, что так будет продолжаться вечно. На мой взгляд, еще ни один раунд ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ не был учтен рынками. Похоже, что трейдеры выбрали стратегию поочередной отработки: сначала ужесточение FOMC, затем ужесточение ЕЦБ. Если это предположение верно, то для построения повышательного участка тренда у евровалюты будут основания.
Как известно, Европейской регулятор не собирается проводить ужесточение политики в октябре, но также, как и ФРС, собирается повысить ставки в декабре. Для ЕЦБ это будет уже третий раунд ужесточения политики в текущем году. Вероятнее всего, в начале 2027 года последует и четвертый. Некоторые экономисты в данное время отмечают негативные тенденции в европейской экономике, которые могут помешать ЕЦБ провести четвертый раунд повышения ставок. На мой взгляд, на первом месте перед ЕЦБ стоит сейчас совершенно не экономика. Экономика Еврозоны буксует уже несколько лет подряд, демонстрируя лишь небольшой прирост каждый год. Однако никто из чиновников Европарламента или ЕЦБ не делал акцент на том, что экономика растет очень слабо и нуждается в монетарной поддержке.
Следовательно, для ЕЦБ на первом месте останется борьба с инфляцией. А инфляция в сентябре ускорилась до 3,8% в годовом исчислении, что практически в два раза превышает целевую отметку, несмотря на два проведенных раунда ужесточения денежно-кредитной политики. Исходя из этого, я считаю, что мы увидим и третий раунд ужесточения, и четвертый. Так как участники рынка еще не учли даже одного раунда, ожидаю построения повышательного участка тренда по евровалюте.
Хочу заметить, что в данное время на старшем масштабе EUR/USD построена коррекционная структура A-B-C-D-E. На младшем масштабе(в составе волны E) построена классическая пятиволновая импульсная структура. Следовательно, обе волновые разметки предполагают завершение понижательных наборов волн. Большинство экономистов ожидают восстановление евровалюты до конца года к 16-17 фигурам, что совпадает с моими ожиданиями.
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок.
Основные принципы моего анализа:1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.