Евро так и не нашёл поддержки у крупных покупателей. Утром пара поднималась до 1.1207 и ненадолго оказалась выше круглой отметки 1.1200, но удержаться над ней не смогла, и к середине дня котировка снова опустилась к 1.1183. Фунт повёл себя спокойнее и остался в узком канале с низкой волатильностью. С полуночи он ходит между 1.3395 и 1.3425, то есть в коридоре примерно в тридцать пунктов, и сейчас стоит у 1.3412.
Ни по еврозоне, ни по Великобритании в первой половине дня значимых данных не вышло. Этим спокойствие во многом и объясняется, ведь именно инфляция, рынок труда и деловая активность обычно меняют ожидания по ставкам центральных банков и заставляют трейдеров пересматривать позиции. Когда таких цифр нет, евро и фунт остаются без собственных поводов и двигаются вслед за долларом. У фунта к этому добавляется заседание Банка Англии в четверг, где рынок почти полностью заложил повышение ставки, поэтому большой спешки ни у продавцов, ни у покупателей нет.
Главные новости дня впереди, в американскую сессию. Бюро статистики труда США опубликует отчёт о вакансиях и текучести рабочей силы. Он показывает, сколько рабочих мест у американских компаний остаются незаполненными и как часто люди увольняются сами. Много вакансий означает, что бизнесу трудно найти работников и он готов платить больше, а значит, зарплаты и цены могут расти быстрее. ФРС в сентябре уже подняла ставку, и такой отчёт даёт ей довод держаться жёстко, а ожидания новых повышений вместе со спросом на доллар в этом случае усиливаются. Аналитики ждут небольшого роста, до 7,11 млн с 7,08 млн. Если итог окажется выше, доллар получит дополнительную поддержку, и давление на евро с фунтом вырастет.
Следом выйдут заказы в промышленности США за сентябрь, по которым ждут рост на 1,2%, и индекс RCM/TIPP. Заказы показывают, насколько охотно предприятия получают новые контракты, то есть насколько жив спрос на американскую продукцию. Индекс RCM/TIPP измеряет настроения американцев по поводу экономики, и значение ниже 50 говорит о том, что пессимистов больше. По прогнозу он снизится до 46,2 с 46,8, так что настроения останутся унылыми. Хорошие цифры по вакансиям и заказам вместе заметно усилят давление на рисковые активы, и евро с фунтом в такой обстановке обычно тоже слабеют к доллару. Слабые данные, напротив, дадут парам передышку.
Основное внимание рынка, однако, будет приковано к промежуточным выборам в Конгресс. Переизбирается вся палата представителей, то есть 435 мест, и около трети Сената, а республиканская партия Трампа может потерять обе палаты. В палате демократы остаются фаворитами, и многие ждут, что они прибавят от 12 до 25 мест, так что вопрос скорее в размере перевеса. В Сенате расклад сложнее. Демократам нужно отыграть четыре места. Если итоги усилят ожидания крепкой экономики, доходности и доллар вырастут. Если же они вызовут сомнения в состоянии госфинансов, доллар ослабнет, и евро с фунтом получат шанс. Первые итоги придут уже ночью, после американской сессии, поэтому сегодня рынок будет жить ожиданиями.
Думаю, что до конца американской сессии обе валюты будут зависеть от этих двух факторов, а сочетание сильных данных и политических новостей способно раскачать пары. Для евро мне ближе движение вниз, раз утренний подъём никто не подхватил, а фунту, судя по всему, нужен внешний толчок, чтобы выбраться из канала.
Momentum
По евро покупки рассматриваются выше 1.1200 с целями 1.1229 и 1.1254, продажи ниже 1.1172 с целями 1.1138 и 1.1108. Цена стоит на 1.1183, и до нижней точки входа ей остаётся одиннадцать пунктов, а до верхней семнадцать. Утренняя попытка выйти выше 1.1200 дошла лишь до 1.1207 и тут же сошла на нет, а это как раз тот случай, когда выход за уровень был, а закрепления не было. Крупные покупатели не появились, и вечером у них будет мало аргументов, если вакансии выйдут выше прогноза, поэтому верхний сценарий кажется мне менее вероятным. Нижний лучше сочетается с фоном, ведь крепкая американская статистика подпирает доллар, а ночной минимум 1.1178 всего в шести пунктах над 1.1172. Но я бы дождался закрепления под этим уровнем и не продавал на первом проколе, поскольку до данных движение легко окажется разовым рывком.
По фунту покупки рассматриваются выше 1.3423 с целями 1.3444 и 1.3467, продажи ниже 1.3397 с целями 1.3374 и 1.3351. Обе точки входа стоят на краях сегодняшнего канала. Верхняя лежит всего на два пункта ниже утреннего максимума 1.3425, а нижняя на два пункта выше ночного минимума 1.3395, поэтому выход за любую из них равен выходу за границы всего дневного диапазона. При такой низкой волатильности для этого нужен серьёзный повод, и его могут принести вакансии или итоги выборов, но не раньше. Утром фунт уже заглядывал выше 1.3423, дошёл до 1.3425 и вернулся, так что покупателям пока ничего закрепить не удалось. От цены 1.3412 до верхней точки одиннадцать пунктов, до нижней пятнадцать. Мне ближе сценарий вниз, если американские данные выйдут сильными, ведь доллар тогда получит поддержку, а цели 1.3374 и 1.3351 лежат ниже ночного минимума, на свободном месте. Вверх фунт, скорее всего, пойдёт только при разочаровывающих вакансиях.
Mean Reversion
По евро сверху ориентир 1.1210. Он стоит в десяти пунктах над пробойной точкой 1.1200, а утренний максимум 1.1207 не дотянул до него всего три пункта. Сценарий выглядит так, что цена выходит выше 1.1200, добирается до 1.1210, не удерживается и падает обратно под 1.1200, и тогда я рассматриваю продажи со стопом за максимумом этого выхода. Если же пара закрепляется выше 1.1210, это уже пробой с дорогой к 1.1229, и продавать нельзя. Снизу ориентир 1.1168, и расположен он на четыре пункта ниже пробойной точки 1.1172, а значит, весь сценарий может уместиться в несколько минут. Цена сначала пробивает 1.1172 и включает продажи на пробой, затем доходит до 1.1168, не находит продолжения и возвращается выше 1.1172, после чего я рассматриваю покупки. Если же она остаётся под 1.1168 и идёт к 1.1138, это настоящий пробой, и покупать нельзя. Рядом с такими близкими уровнями сделку я не открываю, пока не станет видно, где цена закрепилась. Возвратные сценарии мне интереснее всего, если вакансии выйдут близко к прогнозу 7,11 млн, потому что тогда рынок после короткого рывка начнёт откатываться. Из двух краёв приоритетнее верхний, поскольку продажи от 1.1210 идут по течению доллара, а покупки от 1.1168 против него, и без явного возврата я бы их не открывал.
По фунту сверху ориентир 1.3428, он стоит на пять пунктов выше пробойной точки 1.3423 и всего на три выше утреннего максимума. Дистанция настолько маленькая, что новичку важно не торопиться. Если цена прошла 1.3423, дошла до 1.3428 и закрепилась выше, продавать нельзя, это пробой с дорогой к 1.3444. Если же она заглянула выше 1.3428 и быстро вернулась под 1.3423, сработал возврат, и я ищу продажи со стопом за максимумом выхода. Отличить одно от другого можно лишь через несколько минут после касания, поэтому решение принимаю не на самом касании, а когда картина устоится. Снизу ориентир 1.3390 расположен на семь пунктов ниже пробойной точки 1.3397 и на пять ниже ночного минимума 1.3395. Покупки я рассматриваю, если фунт проколет ночной минимум, заглянет до 1.3390 и вернётся выше 1.3397. Если же он останется под 1.3390 и пойдёт к 1.3374, это уже снижение, и покупать нельзя. Для фунта, который сегодня стоит в узком канале с низкой волатильностью, возвратные сценарии вообще вероятнее пробойных, ведь у краёв канала цену пока разворачивали. Из двух краёв я отдаю приоритет верхнему, потому что продажи у 1.3428 совпадают с поддержкой доллара, а покупки у 1.3390 идут против неё, и без возврата выше 1.3397 они мне не нужны.