Вчерашняя американская статистика вышла сильной, но доллару это не помогло. Валюта осталась под давлением после выборов в Конгресс, и рынок, судя по всему, в первую очередь смотрит на политику и риски вокруг Ирана, а не на цифры.
Начнём с рынка труда. По данным Бюро статистики труда, число открытых вакансий в сентябре почти не изменилось и составило 7,5 млн, уровень вакансий 4,5%. Найм остался на уровне 5,4 млн, уровень 3,4%. Общее число увольнений и прекращений трудовых отношений 5,3 млн, уровень 3,3% без изменений. Отмечу, что августовские данные пересмотрели вверх: вакансии на 111 тысяч до 7,2 млн, найм на 79 тысяч до 5,3 млн.
Самое интересное внутри структуры. В отчете указано, что добровольные увольнения выросли до 3,4 млн, а за год прибавили 375 тысяч. Это сигнал уверенности работников, ведь люди уходят с работы, когда рассчитывают найти другую. Увольнения по инициативе работодателей почти не изменились и составили 1,6 млн, уровень 1,0%. Стоит отметить, что в августе после пересмотра их было 1,8 млн, так что давления со стороны массовых сокращений нет. По отраслям рост найма и увольнений сосредоточен в размещении и общепите: найм там вырос на 158 тысяч, добровольные увольнения на 197 тысяч.
Вторая часть данных касается промышленности. Заказы в промышленности за сентябрь выросли на 1,8% при прогнозе 1,2% и предыдущем значении 0,3%. Это заметное превышение ожиданий, которое показывает, что спрос на товары длительного и промежуточного пользования остаётся крепким. Получается, что рынок труда не разваливается, увольнения под контролем, а промышленность выдала результат лучше прогноза. В обычной ситуации такие цифры поддерживают доллар, потому что снижают вероятность смягчения политики ФРС. Напомню, что ставка сейчас 3,75 до 4,00%, и рынок на конец октября закладывал высокую вероятность повышения в декабре. Тем не менее реакция оказалась слабой.
Причин, на мой взгляд, две. Первая в том, что после выборов демократы взяли обе палаты Конгресса, и это ослабило политическую премию в долларе. Вторая в том, что внешний фон остаётся тревожным. Трамп сохраняет свободу действий на Ближнем Востоке, поэтому инвесторы не торопятся покупать доллар только на сильной макростатистике. Ближайшая проверка для рынка в пятницу, когда выйдет отчёт по рынку труда за октябрь. Ожидается прирост занятых около 65 тысяч при безработице 4,2%.
Все это говорит о том, что сейчас политика и геополитика сильнее данных. Лично я считаю, что без сильного отчёта по занятости в пятницу и без ясности по Ирану долларовые покупки будут осторожными, а любое ухудшение ситуации вокруг конфликта быстро вернёт спрос на доллар как защитный актив.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1255. Только это позволит нацелиться на тест 1.1300. Уже оттуда можно забраться на 1.1335, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1225 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1200 либо открывать длинные позиции от 1.1170.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3475. Только это позволит нацелиться на 1.3495, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3515. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3450. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3425 с перспективой выхода на 1.3395.