Пара USD/JPY столкнулась с давлением продавцов, завершив двухдневное восходящее движение, по итогам которого накануне был установлен трёхнедельный максимум. В настоящий момент котировки торгуются немного ниже 158,50, где проходит 200-дневная SMA, потеряв около 0,20% за день. Инвесторы остаются настороже из-за вероятности нового валютного вмешательства японских властей в поддержку иены. Этот фактор вместе с ослаблением американского доллара формирует нисходящее давление на пару USD/JPY.
В понедельник министр финансов Японии Сацуки Катаяма подчеркнула, что совместная позиция Токио и Вашингтона по валютной политике сохраняет актуальность, а правительство готово реагировать на чрезмерную или хаотичную динамику иены. Параллельно надежды на дипломатическое урегулирование противостояния между США и Ираном сокращают спрос на доллар в качестве защитного актива, усиливая распродажи в паре USD/JPY.
Во вторник Президент Дональд Трамп сообщил газете Financial Times, что Вашингтон пока не планирует наносить удары по Ирану, отметив: «Похоже, мы получаем все, чего хотим». Это позволило рынку частично вывести из ценообразования геополитическую премию за риск, дополнительно ослабив американскую валюту.
Доходности американских казначейских облигаций также снижаются после первых итогов промежуточных выборов, согласно которым республиканцы рискуют утратить большинство в Палате представителей, а потенциально и в Сенате. Такая ситуация вынуждает «быков» по доллару действовать более осторожно. Вместе с тем ожидания более жесткой монетарной политики Федеральной резервной системы, поддержанные благоприятной статистикой по рынку труда США, опубликованной во вторник, способны сдержать дальнейшее снижение пары.
По данным ежемесячного отчета Министерства труда США (JOLTS — Job Openings and Labor Turnover Survey), в сентябре темпы найма оставались практически неизменными, а количество открытых вакансий превысило прогнозы, увеличившись с 7,2 млн до 7,5 млн. Кроме того, инфляционное давление, связанное с энергетическими ценами, сохраняет основания для последующего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Это означает, что участникам рынка следует проявлять осторожность перед открытием позиций на продолжительное ослабление доллара США и снижение пары USD/JPY.
Существенная разница в процентных ставках между США и Японией также продолжает ограничивать потенциал укрепления иены, доходность которой остается низкой. Поэтому разумно дождаться подтверждения нисходящего импульса, прежде чем открывать позиции в этом направлении.
В ближайшее время для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию отчета ADP о занятости в частном секторе США и индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Services PMI), способным задать направление движению в ходе североамериканской сессии.
А с технической точки зрения пара USD/JPY остается под 100-дневной простой скользящей средней (SMA), проходящей на уровне 159,15, а также ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Эти сопротивления сдерживают восстановление и поддерживают умеренно «медвежье» краткосрочное давление. При дальнейшем снижении ближайшая поддержка расположена на уровне 50-дневной SMA, где также возникнет покупательский интерес. Осцилляторы всё же смогли перейти на положительную сторону, поддерживая покупателей, Но MACD близок к нейтралитету, говоря об ослаблении импульса.