Глобальные сырьевые площадки в пятницу, 6 ноября, замерли в ожидании главного макроэкономического релиза недели – официального отчета Министерства труда США по занятости вне сельскохозяйственного сектора (Non-Farm Payrolls). Первичная эйфория от перехода Конгресса под контроль демократов полностью переварена участниками торгов, а доходности 10-летних казначейских облигаций США стабилизировались в районе 4,85%–4,95%.
На товарных биржах нефть марки Brent консолидируется вблизи 103,4 доллара за баррель на фоне дипломатических сигналов с Ближнего Востока, а котировки металлов сдерживаются смешанной внешнеторговой статистикой Китая. В этих условиях динамика валют сырьевого блока определяется подготовкой фондов к публикации американских данных и накопленной разницей базовых процентных ставок.
USD/CAD (канадский доллар)Бычьи факторы:
Разница базовых процентных ставок между ФРС (3,75%–4%) и Банком Канады (2,5%) сохраняет фундаментальное превосходство американской валюты, удерживая институциональный спрос на пару USD/CAD при локальных снижениях.Коррекционная пауза в котировках сырой нефти Brent ниже 104 долларов за баррель ослабляет приток валютной выручки в канадскую экономику, оказывая поддержку паре USD/CAD.Превентивное закрытие рисковых позиций фондами перед релизом Non-Farm Payrolls провоцирует защитный спрос на доллар США против канадского доллара в паре USD/CAD.Медвежьи факторы:
Октябрьское решение Банка Канады поднять ставку до 2,5% уже полностью заложено рынком в котировки, однако приверженность регулятора контролю над инфляцией сдерживает масштабные продажи канадской валюты, ограничивая подъем пары USD/CAD.Снижение доходностей американских трежерис с недавних пиковых уровней ослабляет восходящий импульс доллара США в паре USD/CAD.Исчерпание риска заградительных тарифов на канадскую промышленность после выборов в Конгресс продолжает снижать фундаментальный дисконт канадского доллара в паре USD/CAD.Ориентиры при пробое. В случае уверенного преодоления сопротивления 1,392 вверх целями покупателей пары USD/CAD станут отметки 1,398 и 1,404. При закреплении цены ниже опорной поддержки 1,384 продавцы пары USD/CAD нацелятся на уровни 1,379 и 1,373.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения котировок пары USD/CAD могут уложиться в рамки 1,377–1,399. Данные параметры являются расчетными ориентирами перед публикацией отчета по рынку труда США и не представляют собой гарантию движения котировок либо торговое предписание.
AUD/USD (австралийский доллар)Бычьи факторы:
Лидирующий статус Резервного банка Австралии: повышение ставки до 4,85% рынком отработано, но сохраняющийся максимальный среди стран G10 процентный дифференциал обеспечивает стабильный приток среднесрочной ликвидности в пару AUD/USD.Общее ослабление доллара США на фоне снижения доходностей гособлигаций создает благоприятные условия для сохранения восходящей структуры в паре AUD/USD.Спотовые цены на железную руду удерживаются выше психологических отметок, обеспечивая торговый профицит Австралии и поддерживая пару AUD/USD.Медвежьи факторы:
Первичный импульс от ноябрьского заседания РБА исчерпан, в связи с чем спекулятивные игроки фиксируют прибыль перед публикацией данных из США, что создает краткосрочное давление на пару AUD/USD.Сохраняющаяся сдержанность промышленного производства в Китае сдерживает масштабные покупки сырьевых валют и ограничивает пробой локальных сопротивлений в паре AUD/USD.Риск резкого укрепления американской валюты в случае неожиданно сильных цифр Non-Farm Payrolls вынуждает участников рынка сокращать длинные позиции по паре AUD/USD.Ориентиры при пробое. При пробое сопротивления 0,669 вверх целями роста котировок пары AUD/USD выступят рубежи 0,674 и 0,679. В случае потери поддержки 0,662 котировки пары AUD/USD могут скорректироваться к отметкам 0,657 и 0,651.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки пары AUD/USD могут формироваться в границах 0,655–0,676. Указанные ориентиры очерчивают вероятные технические коридоры перед выходом трудовой статистики и не выступают конкретным торговым планом.
NZD/USD (новозеландский доллар)Бычьи факторы:
Снятие перепроданности: решение РБНЗ сохранить ставку на отметке 2,75% рынком переварено, а слабость американского доллара позволила паре NZD/USD сформировать локальную базу для технического отскока.Корреляция с товарным сектором и общая устойчивость курса австралийского доллара помогают паре NZD/USD удерживаться выше недавних минимумов.Стабильный международный спрос на новозеландскую агропродукцию и молокопродукты обеспечивает фундаментальный подпор текущему курсу пары NZD/USD.Медвежьи факторы:
Широкий разрыв процентных ставок с Австралией (2,75% у РБНЗ против 4,85% у РБА) сохраняет устойчивый интерес крупных фондов к продаже новозеландца против австралийца через кросс-курсы, что косвенно ограничивает пару NZD/USD.Внутреннее охлаждение экономики Новой Зеландии и низкие темпы потребительской активности сдерживают устойчивое укрепление пары NZD/USD.Осторожность инвесторов перед американскими данными по рынку труда повышает риск возврата долларовых покупателей в пару NZD/USD.Ориентиры при пробое. В случае преодоления сопротивления 0,569 вверх следующими техническими ориентирами для пары NZD/USD станут отметки 0,573 и 0,578. При закреплении ниже опорной зоны 0,562 продавцы пары NZD/USD направят котировки к рубежам 0,557 и 0,551.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение пары NZD/USD в ближайшие сессии может уложиться в рамки 0,554–0,574. Напоминаем, что эти уровни носят расчетный характер и не являются индивидуальной торговой рекомендацией.
В день публикации отчета NonFarm Payrolls сырьевые валюты традиционно подвержены резким ценовым шипам и расширению спредов в первые секунды релиза. Когда макроэкономическая статистика выходит с существенным отклонением от прогнозов, технические уровни могут легко прошиваться на эмоциях рынка. Главная рекомендация на сегодняшнюю торговую сессию – воздержаться от удержания открытых позиций с высоким плечом непосредственно во время выхода данных из США, перенести защитные стоп-приказы в безубыток и дождаться истинного закрытия первой часовой свечи после публикации. Ссылки для проверки валютных курсов USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD.
Железной выдержки перед графиками, холодного расчета и прибыльных сделок!
«Если вы не способны быстро признать ошибку и закрыть убыточную позицию, рынок обязательно заставит вас сделать это, но уже по самой высокой и болезненной цене» (Билл Липшуц, сооснователь Hathersage Capital Management и один из самых успешных валютных трейдеров в истории Salomon Brothers)