Биткоин формирует третью волну спроса

Биткоин и эфир продолжают нисходящее движение, которое постоянно подпитывается все новыми неутешительными новостями. Напомним, что все последние события для мира криптовалют носили негативный окрас. Центральные банки(в частности, ФРС) продолжают ужесточение монетарной политики, законопроект Clarity Act так и остается законопроектом, на выборах в Конгресс США победу одержали демократы, что еще больше снижает вероятность принятия Clarity Act. Помимо этого, исторически после промежуточных выборов в Конгресс биткоин падает(что мы и наблюдаем сейчас), а на прошлой неделе к этому списку прибавился взлом крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance. Затем последовал обвал фондового рынка и акций технологических компаний, которые многие эксперты тесно связывают с курсом биткоина. Таким образом, фундамент для дальнейшего роста криптовалютного рынка остается, мягко говоря, сомнительным. Мы не отрицаем, что расти актив может при любом новостном фоне, однако в данное время технических сигналов и фундаментальных оснований для роста нет никаких.

Тем временем, основатель Blockstream Адам Бэк сообщил, что биткоин по-прежнему ждет блестящее будущее, так как он находится лишь в начальной фазе формирования третьей волны спроса. По словам Бека, биткоин уже прошел две полноценные волны. На первой волне спрос формировали частные трейдеры и инвесторы. Они майнили или покупали биткоин. Вторая волна прошла после внедрения ETF-инструментов, которое позволило инвестировать в биткоин через брокерские счета, чем воспользовались крупные игроки и институционалы. Третья волна – это различные фонды и модельные портфели. И эта волна только начала свое формирование.

Модельный портфель – это набор пропорций и соотношений различных активов, которые предлагают управляющие фондов своим клиентам. Бек сообщил, что ряд крупных инвестиционных банков заложил в свои модельные портфели долю биткоина, равную 2-4%. Таким образом, биткоин может получить новую «скрытую» волну спроса за счет людей, которые сами не управляют своими инвестициями. Таким людям не нужно принимать решение о покупке биткоина, за них всю «работу» сделают менеджеры. Таким образом, именно фонды и крупные банки должны спровоцировать новый взлет первой криптовалюты, в чем мы пока очень сильно сомневаемся. Стоит лишь отметить, что первый инструмент ETF был внедрен в феврале 2021 года, когда биткоин стоил порядка 60 000$. На текущий момент цена биткоина – 75 000$. Таким образом, если взять этот период времени, биткоин вырос в цене не так уж сильно. Да, мы увидели новую волну глобального восходящего тренда, но затем начался нисходящий тренд, и этот тренд, с нашей точки зрения, может продолжиться. Биткоин падает 5 недель подряд.

Биткоин попытался начать новый восходящий тренд, но фундаментальный фон, спотовый спрос и последние новости слишком слабые, чтобы рассчитывать на его продолжение. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на два «медвежьих» FVG и сформировала «медвежий» Order-block. Выход за пределы бокового канала на дневном графике на текущий момент трактуется, как девиация. Таким образом, биткоин сформировал разворотный сигнал и взял курс на уровень 70 800$. Мы не считаем, что «медвежий» тренд завершен. Короткие позиции в ближайшее время являются более актуальными, чем длинные. Из актуальных паттернов отметим «медвежий» FVG на дневном графике, около которого сегодня был сформирован новый сигнал на продажу. На 4-часовом ТФ сформирован новый «медвежий» FVG, реакция на который даст возможность трейдерам открывать новые шорт-позиции.

На дневном ТФ техническая картина по эфиру изменилась. Эфир сделал существенный рывок вверх в июне-сентябре 2026 года, который может стать началом нового глобального тренда. Однако в то же самое время уверенности о завершении «медвежьего» тренда по биткоину нет никакой. Если биткоин остается в рамках нисходящего тренда или даже флэта, то ожидать рост эфира не стоит. Биткоин на дневном графике сформировал достаточно сигналов на продажу и «медвежьих» паттернов, чтобы продолжать падение. Таким образом, от эфира мы также ожидаем падения. Цели расположены около уровней 1 850$ и 1 391$. На 4-часовом ТФ был сформирован новый «медвежий» FVG, который совпадает с аналогичным паттерном по биткоину.

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.