EUR/USD торгуется около 1.1191. В пятницу отчёт по рынку труда США обвалил евро почти на 0,6%: пара опустилась к 1.1137 и перечеркнула весь рост прошлой недели. Сегодня евро отскакивает и поднимался к 1.1195. Но в целом пара остаётся в диапазоне 1.1100–1.1280, в котором держится с конца сентября, а главное событие недели — данные по инфляции в США — ещё впереди.
Что влияет на EUR/USD
Сильный рынок труда США. В октябре экономика США создала 165 тысяч рабочих мест при прогнозе на 65 тысяч, а данные за сентябрь пересмотрены вверх — до 60 тысяч с 29 тысяч. Безработица снизилась до 4,1%, зарплаты выросли на 3,1% за год при прогнозе 2,9%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета также оказался выше ожиданий. В пятницу доллар укрепился против всех основных валют, а индекс доллара вырос примерно на 0,7% — до 102,33. Вероятность повышения ставки ФРС 9 декабря выросла примерно до 80%.
Слабые данные из еврозоны. Розничные продажи в еврозоне в сентябре сократились на 0,7% за месяц при прогнозе снижения на 0,1%. За год они выросли на 0,4% при ожидании 0,6%. Это подкинуло давления на евро.
ЕЦБ тоже готовится к повышению, но это уже в цене. Депозитная ставка ЕЦБ — 2,50%, ставка ФРС — 3,75–4,00%, и разница ставок остаётся в пользу доллара. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ЕЦБ в декабре примерно в 85–89%. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что решение будет зависеть от поступающих данных, а главный экономист ЕЦБ Филип Лейн — что регулятор будет собирать информацию до декабрьского заседания. Поскольку повышения ждут от обоих центробанков, пару сейчас двигают в первую очередь неожиданные данные, а не сами решения.
Позиционирование. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США на 3 ноября, спекулянты увеличили чистые короткие позиции по евро почти до 158 тысяч контрактов — это самый медвежий настрой как минимум за три года. С одной стороны, это отражает давление на евро. С другой, при неожиданно слабых данных из США массовое закрытие коротких позиций может вызвать резкий отскок.
Техническая картина
Недельный график (W1).
Порядок средних пока бычий: EMA 50 (1.1455) выше EMA 100 (1.1386), а та выше EMA 200 (1.1266). Но в октябре цена пробила вниз все три средние. На прошлой неделе отскок остановился точно у EMA 200: недельный максимум 1.1266 совпал с ней до пункта, и пара развернулась вниз. EMA 200 теперь работает как сопротивление. RSI (14) — 36, зона слабости. MACD — ниже нуля и ниже сигнальной линии, гистограмма расширяется вниз.
Дневной график (D1).
Средние выстроены в медвежьем порядке: EMA 200 (1.1465) выше EMA 100 (1.1386), а та выше EMA 50 (1.1296). Все три направлены вниз. С конца сентября пара торгуется в диапазоне 1.1100–1.1280 ниже всех средних. RSI (14) — 45, нейтральная зона с уклоном вниз. MACD — ниже нуля, но выше сигнальной линии: давление продавцов ослабло.
Ключевые уровни. Поддержка — 1.1137 (минимум пятницы), затем 1.1100 (нижняя граница диапазона). Сопротивление — 1.1266–1.1280 (EMA 200 на W1 и верхняя граница диапазона), затем 1.1296 (EMA 50 на D1).
Предстоящие события
10 ноября в 13:30 по Гринвичу — инфляция в США за октябрь: прогноз — рост цен на 0,3% за месяц, базовой инфляции — на 0,2%. 13 ноября — цены производителей в США и вторая оценка ВВП еврозоны за третий квартал. На неделе выступят десять представителей ФРС.
Итог
EUR/USD остаётся в диапазоне 1.1100–1.1280, но давление на евро усилилось: отскок прошлой недели развернулся точно от EMA 200 на недельном графике, а сильный рынок труда США укрепил ожидания повышения ставки ФРС. Сегодняшний отскок пока не меняет картину. Инфляция в США завтра может стать толчком к выходу из диапазона. Высокие данные откроют путь к 1.1100 и ниже. Слабые — к 1.1266–1.1280, а при закрытии коротких позиций движение вверх может оказаться резким.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.