Американские фондовые площадки открывают торги понедельника, 9 ноября, в фазе структурной консолидации после сильного импульса волатильности в конце прошлой недели. Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда США (NonFarm Payrolls) с приростом на 165 тыс. рабочих мест (против ожидавшихся 65 тыс.) и повышением сентябрьских данных до 60 тыс. разрушил сценарий скорого монетарного смягчения. Закрепление доходности 10-летних казначейских облигаций США в высоком коридоре 4,88%–4,95% удерживает под давлением чувствительные к процентным ставкам акции технологического сектора.
В то же время устойчивость американского потребителя и исключение рецессионных рисков оказывают поддержку бумагам стоимости, финансовым институтам и реальному сектору экономики. В начале недели капитал на Уолл-стрит перераспределяется в пользу дивидендных и циклических активов, пока технологические гиганты ищут надежные уровни поддержки.
S&P 500 (US 500)Бычьи факторы:
Сильные данные по рынку труда США подтверждают стабильность потребительских расходов и корпоративной выручки, выступая фундаментальной опорой для широкого рынка в индексе S&P 500.Приток ликвидности в банковский сектор и акции стоимости компенсирует просадку перегретых бумаг, поддерживая общую рыночную ширину индекса S&P 500.Медвежьи факторы:
Доходности 10-летних казначейских облигаций США на уровне 4,88%–4,95% сдерживают рост оценочных мультипликаторов P/E для компонентов индекса S&P 500.Снижение ожиданий смягчения монетарной политики ФРС на декабрьском заседании (ставка 3,75%–4%) ограничивает готовность институциональных фондов к агрессивным покупкам индекса S&P 500.Предполагаемый дневной диапазон на 9 ноября 7 580–7 690Ориентиры при пробое. В случае уверенного преодоления сопротивления 7 690 вверх следующими целями покупателей индекса S&P 500 станут уровни 7 740 и 7 810. При возврате котировок ниже поддержки 7 580 продавцы индекса S&P 500 направят инструмент к отметкам 7 520 и 7 460.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Значения индекса S&P 500 могут формироваться в границах 7 490–7 760. Данные параметры являются расчетными ориентирами с учетом переоценки макростатистики США и не представляют собой гарантию движения котировок либо прямое торговое руководство.
Nasdaq 100 (US Tech 100)Бычьи факторы:
Устойчивый финансовый базис компаний «Великолепной семерки» и неизменный спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта удерживают индекс Nasdaq 100 от глубоких распродаж.Отсутствие угроз замедления американской экономики сохраняет перспективы двузначного роста доходов разработчиков программного обеспечения и полупроводниковых лидеров в составе индекса Nasdaq 100.Медвежьи факторы:
Высокие мультипликаторы стоимости делают технологический сегмент индекса Nasdaq 100 наиболее уязвимым перед ростом доходностей трежерис.Фиксация прибыли спекулятивными игроками на фоне пересмотра траектории процентных ставок усиливает давление на котировки индекса Nasdaq 100 на старте недели.Предполагаемый дневной диапазон на 9 ноября 25 250–25 800Ориентиры при пробое. При пробое сопротивления 25 800 вверх техническими ориентирами для продолжения отскока индекса Nasdaq 100 станут отметки 26 150 и 26 500. В случае закрепления ниже опорной поддержки 25 250 продавцы индекса Nasdaq 100 нацелятся на уровни 24 850 и 24 400.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Котировки индекса Nasdaq 100 могут колебаться в рамках 24 700–26 300. Напоминаем, что эти рубежи носят исключительно вероятностный характер и не выступают конкретным торговым планом.
Dow Jones (US 30)Бычьи факторы:
Традиционные промышленные гиганты и представители финансовой отрасли из состава индекса Dow Jones выступают главными бенефициарами сильной трудовой статистики в США.Привлекательная дивидендная доходность защитных бумаг привлекает консервативных участников рынка, стабилизируя позиции индекса Dow Jones.Медвежьи факторы:
Сохранение жестких условий заимствований при ставке ФРС 3,75%–4% ограничивает инвестиционную активность и капитальные затраты индустриальных корпораций в индексе Dow Jones.Коррекционные настроения на сырьевых рынках сдерживают подъем энергетических компонентов индекса Dow Jones.Предполагаемый дневной диапазон на 9 ноября 52 050–52 650Ориентиры при пробое. В случае пробоя сопротивления 52 650 вверх целями для индекса Dow Jones станут отметки 53 000 и 53 400. При потере поддержки 52 050 продавцы индекса Dow Jones направят цену к уровням 51 600 и 51 150.
Ориентировочный диапазон на ближайшие несколько дней. Движение индекса Dow Jones может уложиться в диапазон 51 300–53 100. Указанные ориентиры отражают вероятный коридор консолидации и не должны восприниматься как прямое руководство к совершению сделок.
Начало недели требует от участников торгов выдержки: рынок адаптируется к новой реальности процентных ставок, где сильная экономика ограничивает потенциал скорого монетарного смягчения. Оптимальная стратегия на понедельник – воздержаться от поспешных покупок перепроданных технологических акций до появления устойчивых разворотных формаций, обращать внимание на реакцию долгового рынка США и строго соблюдать правила контроля рисков. Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P500.
Хладнокровия перед графиками, расчетливости и профитных сделок!
«Неважно, правы вы или нет. Важно лишь то, сколько денег вы зарабатываете, когда правы, и сколько теряете, когда ошибаетесь» (Стэнли Дракенмиллер, легендарный макроинвестор, основатель Duquesne Capital Management и бывший главный стратег фонда Quantum Fund)