Ослабление доллара, снижение доходности казначейских облигаций и падение нефти на фоне дипломатических сигналов с Ближнего Востока оказали поддержку золоту. Сегодня же рынок находится в ожидании ключевого события недели — публикации индекса потребительских цен (CPI) США за октябрь, которая состоится сегодня в 13:30 GMT, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: падение нефти и дипломатия с Ираном дают металлу передышку».
Золото отступает к 4080.00 после ралли понедельника, но удерживается выше поддержек на 4058.00, 4000.00. Ключевой уровень для медведей — 4058.00 (ЕМА200 на Н1). Его пробой, вероятно, спровоцирует дальнейшее падение и возобновление коррекционного снижения после того, как цена достигла ключевого уровня сопротивления 4150.00 (ЕМА50 на D1), но не смогла преодолеть его.
Таким образом, вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 4055.00 с ближайшими целями 4040.00–4000.00 и стоп-лоссом выше 4115.00 (ЕМА200 на Н4)-4120.00.
Условия реализации медвежьего сценария
Устойчивый пробой 4058.00. Это откроет путь к 4040.00 и 4000.00.Пробой 4040.00. Следующая цель — 4000.00 (психологический уровень) и 3875.00 (минимум предыдущей недели).Сильные данные по CPI. Если базовый CPI составит 0,3% или выше, ожидания декабрьского повышения укрепятся, и золото может протестировать 4040.00 и ниже.Продолжение падения нефти. Дальнейшее снижение энергоцен уменьшит инфляционные риски, что парадоксальным образом может ослабить поддержку золота со стороны геополитической премии, если напряжённость спадает.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 4055.00.00В альтернативном бычьем сценарии вход в длинные позиции возможен только при устойчивом пробое 4115.00 (ЕМА200 на Н4)-4120.00 с целями 4150.00 (ЕМА50 на D1)–4200.00, однако для этого потребуется либо слабый CPI, либо эскалация геополитической напряжённости.
Условия реализации бычьего сценария
Удержание выше 4058.00 (H1 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 4115.00.Пробой 4115.00 (H4 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 4146.00–4150.00.Слабые данные по CPI (13:30 GMT). Если базовый CPI окажется на уровне 0,1% или ниже, ожидания декабрьского повышения ослабнут, что поддержит золото.Пробой 4150.00. Это подтвердит разворот и откроет путь к 4200.00–4215.00 (ЕМА50 на W1).Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA возобновляет рост, цена закрепляется выше 4115.00.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)
Консолидация в диапазоне 4040.00–4150.00 с сохранением нейтрального уклона до публикации CPI. Золото, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым релизом. Пробой верхней границы откроет путь к 4200.00, пробой нижней — к 4000.00.
Логика
Золото оказалось в точке, где техническое восстановление сталкивается с фундаментальным давлением. С одной стороны, падение нефти на 20% за неделю и дипломатические сигналы с Ираном ослабили инфляционные ожидания, что теоретически должно поддерживать металл через снижение вероятности агрессивного ужесточения. С другой стороны, рынок уже заложил декабрьское повышение ставки с вероятностью 95-99%, и для дальнейшего роста золоту необходим либо слабый CPI, либо новый геополитический шок.Парадокс текущего момента в том, что падение нефти, которое помогло золоту в понедельник, может сыграть против него, если переговоры с Ираном действительно приведут к соглашению. Снятие геополитической премии уменьшит спрос на защитные активы, даже если инфляционные ожидания снизятся. Именно поэтому заявление Резаи о «фейковых новостях» и семь условий Тегерана так важны: они сохраняют неопределённость, которая поддерживает золото.Ключевым событием станет CPI в 13:30 GMT. Если базовый CPI окажется на уровне 0,3% или выше, золото может протестировать 4040.00 и ниже. Если данные разочаруют, металл получит шанс на отскок к 4150.00–4200.00. Уровень 4150.00 остаётся главным барьером: его пробой подтвердит разворот, неспособность — укажет на очередной ложный отскок.Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 4120.00. Stop-Loss 4050.00. Цели: 4150.00, 4200.00, 4215.00, 4255.00Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4055.00. Stop-Loss 4120.00. Цели: 4040.00, 4000.00, 3895.00*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций